Es el aumento sostenido y generalizado de los precios de bienes y servicios de una economía en un periodo determinado. La inflación en México se mide a partir del cambio en los precios de una canasta de 299 bienes y servicios genéricos que representan el consumo de las familias mexicanas e integran el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
Para facilitar el análisis, la inflación se divide en dos categorías: subyacente y no subyacente. Una inflación controlada permite mantener el poder adquisitivo de los individuos, al mismo tiempo que incentiva la producción de bienes.
El Banco de México y la Inflación
El artículo 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos establece que el objetivo prioritario del Banco de México es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda, es decir, controlar la inflación. Desde enero de 2008 Banxico adoptó el régimen de objetivos de inflación. Así, el Banco Central tiene como meta para el mediano plazo que la inflación se ubique en 3% con un rango de variabilidad de +/-1% y expresa su postura de política monetaria mediante una tasa de interés de referencia.
Cuando el Banco de México aumenta la tasa, su postura es más restrictiva. Es la tasa a la que presta el Banco Central a los bancos comerciales.
¿Qué es la Inflación?
En este artículo, te vamos a explicar qué es la inflación, cómo afecta a tu economía, en qué forma se calcula y las estrategias que puedes tomar para protegerte en mayor o menor medida frente a esta y sus consecuencias, entre otros temas. Al hablar de inflación tenemos que entender la forma en que esta nos afecta pues suele suceder que comprendamos los efectos que tiene la inflación en nuestro bolsillo (créanme que a nadie le gusta una inflación alta) y, sin embargo, ignoremos los aspectos técnicos/teóricos de la forma en qué esta se actualiza.
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Es decir, puesto muy sencillo, podría decirse que la inflación es el fenómeno por el cual los precios tienden a aumentar conforme pasa el tiempo. ¿Vale? Es decir, este fenómeno es el motivo por el cual conforme pasa y pasa el tiempo los precios siguen aumentando. ¿Te acuerdas de cómo el Gansito costaba solo $5 pesos hace unos diez años?
¿Por qué los Precios Suben con el Paso del Tiempo?
La inflación ocurre cuando el público tiene más dinero del que se demanda para mantener un nivel de precios. Generalmente, tendemos a pensar que la inflación se da de manera automática en cuanto en cuanto se aumenta la oferta de dinero (es decir, cuando se imprimen más dólares/pesos, etc.).
Pero, al revisar la afirmación inicial tenemos que es tanto más compleja: Si la oferta de dinero crece a la vez que su demanda no habrá necesariamente inflación. El público tendrá más dinero, pero existirá la demanda justa para dicho dinero adicional. El asunto cambia cuando existe un exceso de oferta, pues el precio tiende a bajar.
Ahora, cuando el público tiene más dinero del que pretende mantener, tenemos un exceso en la oferta del dinero. Recordemos que el dinero tiene una naturaleza especial pues no tiene un precio por sí mismo. Más bien, su “precio” (por así decirlo) está en función del nivel de precio de los bienes y servicios que se ofrecen en una economía específica.
El Proceso Gradual de la Inflación
Entonces, para que el exceso de la oferta de dinero se desvanezca, ¿qué hay que hacer? Pues se deben subir los precios de bienes, productos y servicios buscando que el precio del dinero disminuya en forma gradual. Entonces, la cantidad de dinero que la gente mantiene es la demanda de dinero.
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De la misma forma que toda demanda tiene una relación inversa entre los precios y cantidades de productos y servicios, la demanda del dinero tiene una relación inversa entre los precios del dinero y la cantidad de dinero que, por lo tanto, la gente quiere mantener en cada nivel de precios respectivo. Como podrás imaginar, no se trata de un proceso sencillo.
De hecho suele haber un rezago -debido a la complejidad propia del fenómeno- entre la inyección de dinero adicional que genera un exceso en la oferta y el incremento de los precios. Y es a este proceso gradual (y sobretodo a su acumulación mensual para un resultado anual) al que llamamos como inflación.
La Inflación: Un Aumento Generalizado y Sostenido
Irónicamente -y como si no fuera suficientemente obvio- sabemos que la inflación recibe su nombre debido a que el precio se infla. Pues verás que un Gansito de hace 10 años y uno del presente no distan mucho en su fórmula ni utilidad esperada, ¿o sí? Pues bien, entonces podemos afirmar que el precio se ha inflado debido a que en realidad no existe ningún diferenciador propio del producto o servicio que justifique la subida del precio; sino que su aumento se debe al proceso que ya hemos explicado previamente.
Así, mientras tenemos que el producto no ha cambiado en lo más mínimo, el aumento del precio es “como si se tratara de aire”, con lo que tenemos el término sobre la inflación. Otro punto técnico importante es que para que la inflación sea considerada como tal el aumento de los precios debe ser generalizado.
Pues si se trata de un producto o sector individual no se actualiza la inflación. Así como tampoco lo será si todos los precios de la economía aumentan en una única ocasión. Recordemos que la inflación es el alza de precios para todos los productos y servicios de una economía en forma generalizada y sostenida a lo largo del tiempo.
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A manera de resumen, recordemos que cuando el nivel de los precios es bajo, el valor del dinero al realizar el intercambio -es decir, su “precio”- será mayor. En sentido inverso, cuando el nivel de los precios sea alto, el precio del dinero será más bajo, generando el fenómeno conocido como inflación.
- La inflación es generalizada y responde a un exceso de dinero dentro del sistema (con lo que se aumenta el precio de los bienes y servicios para reducir su valor).
- La inflación no es el aumento en la oferta del dinero, sino más bien una consecuencia del exceso en la oferta del dinero circulante (no es lo mismo).
- Debido a la naturaleza del precio del dinero, existe un rezago entre el exceso de oferta y el crecimiento en el nivel general de precios en una economía.
La Inflación como "Impuesto de los Pobres"
Ahora que ya hemos visto los motivos técnicos y una explicación suficiente sobre la causa de este fenómeno vamos a un ejemplo en forma Vía Negativa sobre lo que no es la inflación. Es que, existe una notoria falta de información en este sentido que motiva la ignorancia y viralidad de varias aseveraciones erradas.
En fin, volviendo al tema, tengamos que la inflación implica que a medida que el nivel general de los precios sube, la cantidad de bienes y servicios que podemos comprar con el mismo dinero disminuye. La imagen de arriba es muy gráfica y explica de forma efectiva los desperfectos de la inflación. Una definición alternativa de la inflación es que se trata de un ladrón “de guante blanco” que se va llevando tu dinero poco a poco, sin que te des cuenta.
No en vano suele decirse que la inflación es “el impuesto de los pobres”. Esto debido a que, al final del día, las personas de la clase baja y media tendrán mayores complicaciones que las de la clase alta con la reducción del valor adquisitivo de su dinero. Adicionalmente, son los impuestos en general los que financian/respaldan la impresión de nuevos billetes (que suelen terminar en inflación).
Y recordemos que en materia fiscal, existe una clara ventaja para aquellos que cuentan con los recursos suficientes para tener exenciones o tasas impositivas menores, así como el diseño de estrategias fiscales. Por ello es común que los ricos y superricos paguen menos impuestos que quienes tienen menos dinero a su disposición, y lo triste es que ese dinero cada vez disminuye su valor.
Inflación vs. Devaluación
Pero, no todo esta perdido. Un pequeño apunte técnico. Y es que aunque suelen ser confundida, resulta que devaluación e inflación no son lo mismo. Se trata de fenómenos que pueden llegar a estar conectados -y, generalmente, lo están-. Sin embargo, la inflación está ligada a las políticas monetarias de los bancos centrales (a nivel local).
Mientras que la devaluación significa la pérdida de valor de la moneda que está fuera del alcance de estas instituciones (a nivel internacional/global). Aquí la relación se encuentra en que una mala política monetaria local necesariamente nos llevará a la devaluación del valor de la moneda.
Dicho de otra forma, recordemos que la inflación busca que el “precio” del dinero se regule en la economía interna. En cambio, la devaluación se refiere a la pérdida del valor de este dinero en un entorno internacional.
Causas de la Inflación
La inflación no se genera únicamente debido a la impresión de más dinero (como lo vimos anteriormente). Si no que existen distintas condiciones que fomentan y generan la realización de este fenómeno:
- Aumento de la demanda: el precio sigue la ley de la oferta y la demanda. Si aumenta la demanda de un bien o servicio, su precio subirá. Sobre todo si esta demanda no puede ser cubierta con la producción del producto o con su importación
- Aumento de los costes: sucede cuando el coste de producir un bien o servicio sube, debido por ejemplo al incremento del precio de las materias primas (petróleo, cobre, oro). Para mantener el margen de beneficios, el productor aumenta el precio del producto final
- Por las expectativas: esta inflación ocurre cuando se prevee una fuerte inflación en un futuro próximo. En este caso, los precios se ajustan antes de que llegue dicha inflación, para que el cambio no sea tan brusco
- Política monetaria: cuando el gobierno y el banco central deciden imprimir dinero, esto puede producir un aumento generalizado de los precios.
Ventajas de la Inflación (Sí, las Hay)
Aunque Usted no lo crea (de Ripley). Existen algunas ventajas que la inflación trae consigo (viéndolo desde un enfoque económico). Yo sé que a nadie -o a casi nadie- le parecerá este comentario. Después de todo es difícil entender que algo que afecta nuestros bolsillos puede ser bueno en cierta medida.
Un pensamiento bastante aceptado en términos generales es que una inflación baja o moderada (digamos, menos del 3/4%) es buena para la economía. Debido sobretodo a que los precios aumentan en un nivel similar al de los salarios, por lo que las personas no pierden poder adquisitivo y continúan con sus hábitos de consumo intactos. A veces, incluso los aumentan (no seas así, por favor).
Ahora, la inflación es un mecanismo económico que busca regular la economía de mercado. Los empresarios fijan sus precios en función al coste de producción y las expectativas de generar beneficios. Lo que permite una repartición de recursos entre todos los involucrados (si esta repartición es proporcional o justa será asunto de otro artículo).
La realidad es que no es así. Si recuerdas todo lo antes visto, sabrás que la inflación es un fenómeno provocado por los reguladores y su mala gestión del efectivo circulante. No así del empresario ni otros sectores que reaccionan a este efecto mediante el ajuste de sus costos.
Ahora, seamos pragmáticos, y es que por mucho corazón que se tenga, cualquier dueño de negocio sabe que sin un margen de ganancia estás acabado. Este tipo de contenido busca confundirnos y llevarnos a aseveraciones erradas.
La Deflación: Un Escenario Aterrador
En fin, dicho lo anterior resulta que la inflación puede ser incómoda pero la deflación es aterradora. La deflación es la ausencia de inflación, un fenómeno contrario a ésta. Es decir, que en vez de poder comprar menos con el paso del tiempo, pudiéramos comprar más. Se escucha genial, ¿verdad que sí?
Sin embargo, los efectos de la deflación son muy graves, es por eso cualquier responsable económico la intenta evitar a toda costa. Así es, adiós empleos. Aunque la deflación suene bastante bien y digamos que puede beneficiar en el corto plazo, en realidad es extremadamente dañina para el sistema económico vigente.
Consecuencias de la deflación:
- El margen de utilidad se reduce.
- Se reducen los costes operativos, lo que incluye a la planta laboral.
- Los empleados despedidos ya no tienen dinero para consumir.
- La ausencia de dinero para consumir productos y servicios significa menores ventas (y por lo tanto, menores beneficios).
- Ante la imposibilidad de reducción de más costes, los negocios comienzan a quebrar.
- Motivo de la quiebra de la competencia, los sobrevivientes pueden imponer arbitrariamente los precios que deseen por sus productos y servicios. También pueden ofrecer condiciones laborales mínimas ante la falta de fuentes de empleo.
Y bueno, como seguramente te podrás imaginar, esto no termina muy bien para nadie. Así que bueno, ¡bienvenida inflación!
Otros Beneficios de la Inflación
- Reducción de la deuda: el aumento de los precios y los sueldos implica que todo el mundo dispone de más dinero. Entonces el valor real de las deudas será menor, dado que ahora hay más dinero en circulación. Esto beneficia a los gobiernos, las empresas y las personas, que a menudo utilizan préstamos para financiarse
- Fomento del consumo: dado que el precio de los productos aumenta cada año, los ciudadanos prefieren usar su dinero en el momento, para evitar que pierda valor. Esto es importante para que haya intercambio de bienes y servicios, y el dinero fluya. Así es cómo funciona una economía capitalista
- Aumento de la competitividad: cuando la inflación de un país es más baja que la de sus vecinos, esto le permite aumentar su competitividad en los mercados internacionales. Sus costes de producción son más bajos, y puede exportar sus productos de una forma más barata.
Desventajas de la Inflación
Pero bueno, ya sabemos que no todo es un cielo azul estrellado y hojuelas de caramelo dulce en el cereal. La inflación tiene desventajas para los consumidores como tú y yo. Aunque podría mencionar varios desperfectos y consecuencias negativas que la inflación tiene, son dos las principales desventajas asociadas con la inflación.
- Pérdida del poder adquisitivo: La inflación representa el crecimiento generalizado de los precios. Si los salarios de los ciudadanos se mantienen igual o su dinero se mantiene en una cuenta de banco y los productos son más caros, esto implica que las personas pierden poder adquisitivo. Por eso es muy importante que los sueldos suban a un nivel similar a la tasa de la inflación anual. Y, no basta con ello, sino que también debemos de invertir al menos para cubrir la inflación en mayor o menor medida. De esta forma se garantiza que las personas sigan pudiendo comprar los mismos bienes y servicios
- Reducción del ahorro: el hecho de que los precios aumenten tiene un efecto negativo en el Ahorro. Pues las personas no van a querer ahorrar dinero sabiendo que si lo dejan en los bancos va a valer cada vez menos. Estos son los dos mayores inconvenientes que tiene la inflación.
Como ves, la inflación tiene sus cosas positivas y negativas, como todo en esta vida: No existen los Absolutos en una realidad tan compleja como la que habitamos (aplicarán escasas excepciones, que confirman la regla). Lo que está claro es que, para el buen funcionamiento de la economía y los mercados, la inflación no debe ser ni muy alta ni muy baja. Se trata de un “Todo con medida“, como diría cierta marca bastante conocida (Sponsor no pagado, ja).
Tipos de Inflación
- Inflación Moderada: Se le conoce así a la inflación que es una subida progresiva y gradual de los precios. Este tipo de inflación suele ser considerada dentro de un margen inferior al 10% anual. Y aunque te parezca demasiado, sigue leyendo y verás que no es así. Esta inflación es generalmente aceptada como la “inflación ideal”, dado que permite un buen funcionamiento de la economía. Sin embargo, mas que un 10%, podríamos hablar de una inflación moderada cuando el índice de su valor se encuentra entre el 3 y el 6%. En este escenario los precios crecen a un ritmo bajo (que permite a las personas seguir consumiendo). También las personas confían en el valor d...