La elaboración de los estados financieros se puede entender como uno de los fines de la contabilidad financiera. El análisis financiero lo forman una serie de procedimientos que van a permitir el estudio de las cuentas anuales de una sociedad para realizar un diagnóstico de su situación económica y financiera actual y poder hacer estimaciones a futuro. Como se puede observar, el análisis vertical y horizontal de estados financieros es una herramienta fundamental para evaluar la salud financiera y operativa de cualquier entidad.
Aunque los dos análisis son complementarios y sus conclusiones no deben considerarse como independientes, su estudio sí conviene hacerlo por separado. Las diferencias entre el análisis vertical y horizontal de los estados financieros no los vuelven métodos incompatibles, por el contrario, sirven para comprender mejor la utilidad de cada uno y complementarlos.
Análisis vertical: visión estructural
El análisis vertical también es conocido como análisis estático, estructural o de composición porque compara una partida específica de un estado financiero respecto a un monto total. En esencia, el análisis vertical muestra cómo está compuesta la estructura de un estado financiero dentro de un periodo determinado. Este permite entender cómo está compuesto el estado de situación financiera, de manera que se pueda evaluar en qué partidas se concentran los activos y los pasivos de una entidad.
De cara al balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el patrimonio neto de la sociedad. El análisis vertical se utiliza para hallar el porcentaje de participación que tiene cada partida del estado financiero tomando como referencia una base general o grupo de cuentas en específico. Por tanto, el activo representa un 100% y cada una de estas cuentas tendrá una participación de este 100%.
Fórmula para el análisis vertical:
Análisis Vertical = (Valor de la Subcuenta / El valor de la Cuenta Principal) * 100 = % de participación
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Análisis horizontal: estudio dinámico
El análisis horizontal permite entender cómo evoluciona una empresa en el tiempo y detectar mejoras, deterioros o cambios estructurales en sus estados financieros. Por su naturaleza, el análisis horizontal también es conocido como un análisis dinámico, temporal o de tendencia, porque el procedimiento del cálculo es una relación de dos variables para determinar el aumento o disminución de una cuenta. A diferencia de otros enfoques, el análisis horizontal no responde a si una empresa es “buena o mala”, sino a si mejora o empeora respecto a sí misma.
El objetivo es medir la variación absoluta y relativa de cada partida y analizar su evolución. En el análisis horizontal lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Procedimientos de cálculo:
- Variación absoluta: Periodo 2 - Periodo 1.
- Variación relativa: ((Valor periodo 2 / Valor periodo 1) - 1) * 100.
Tabla comparativa de metodologías
La siguiente tabla resume las características clave de ambos enfoques para facilitar su comprensión:
| Característica | Análisis Vertical | Análisis Horizontal |
|---|---|---|
| Denominación | Estático, estructural | Dinámico, tendencia |
| Objetivo principal | Composición de cuentas | Evolución en el tiempo |
| Enfoque | Porcentaje sobre el total | Variación absoluta y relativa |
| Utilidad | Detectar desequilibrios internos | Identificar mejoras o deterioros |
Control y valor empresarial
La combinación de los análisis horizontal y vertical, a recomendación de complementarlo con otros indicadores financieros, mediante el análisis, diagnóstico e interpretación de los parámetros obtenidos en cada análisis, permite tomar decisiones para efectos de cómo mejorar la eficiencia operativa y financiera de una empresa. El análisis vertical se usa principalmente para tener una visión de la estructura de un determinado estado financiero, mostrar la relevancia de las cuentas dentro de ese estado, evaluar cambios estructurales y tomar decisiones a nivel estratégico. Por su parte, el análisis horizontal es una herramienta indispensable para entender cómo evoluciona una empresa y detectar señales tempranas de mejora o deterioro financiero.
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