La inflación es un fenómeno económico ampliamente conocido, aunque no siempre completamente entendido. En términos simples, se refiere al aumento generalizado de los precios de bienes y servicios en una economía. Se define como el incremento generalizado y sostenido en los precios de bienes y servicios dentro de una economía. La inflación es un fenómeno que ocurre en casi todos los países.
Para saber que guardar el dinero en casa, en una alcancía o en una tanda no es buena idea, es fundamental entender la inflación. El dinero que no gastas, pero tampoco inviertes, no genera rendimientos y cuando quieras usarlo, te alcanzará para comprar menos que cuando lo guardaste. Entonces, ¿qué deberías hacer con tu dinero? La respuesta es simple: invierte. Al invertir tu dinero, aseguras que no solo se mantenga su valor, sino que también se incremente.
¿Qué es la Inflación y Cómo se Manifiesta?
¿Sabías que todas las cosas del mundo van perdiendo valor con el pasar del tiempo? El recurso más indispensable en la actualidad y base de nuestra economía, no se salva de este fenómeno, hablamos del dinero. ¿Sabes qué genera que las cosas pierdan su valor económico? Se refiere al aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios en una economía a lo largo del tiempo.
Esto significa que, con el paso del tiempo, es probable que los precios de las cosas que compramos, como alimentos, ropa, transporte y vivienda, aumenten. La manera más fácil de percibir este fenómeno, es cuando con el mismo monto de dinero podemos comprar menos bienes. Esto afecta de forma directa a la economía de las personas y familias.
Por ejemplo, imagina que hace diez años, con 1,000 pesos podía comprar una canasta de alimentos básicos para una semana. Hoy en día, debido a la inflación, esa misma canasta de alimentos puede costar 1,500 pesos. Imagina que hace un año podías comprar una canasta básica de alimentos y productos de higiene por $100. Sin embargo, hoy esa misma canasta cuesta $120. Este aumento en el precio de los productos es un ejemplo de inflación, en otras palabras significa que ya no puedes comprar lo mismo con la misma cantidad de dinero.
Lea también: Realización auditoría RR. HH.
De acuerdo con el Banco de México (Banxico), la inflación es un fenómeno que se observa en la economía de un país. Si el precio de algo aumenta solamente una vez al año, entonces se denomina como una fluctuación en el mercado y no un efecto de la inflación.
Tipos de Inflación
Las personas suelen relacionar que si el precio de un bien se incrementa, es directamente causado por la inflación. Cuando en realidad esto no siempre es así, ya que el precio de diversos bienes por sí solos se puede deber a diferentes factores. Desde cuestiones ambientales, hasta especulativos.
- Inflación por Demanda: Este es uno de los tipos de inflación, que ocurre cuando hay un aumento en la demanda agregada de bienes y servicios en relación con la oferta disponible.
- Inflación por Costos: Se produce cuando los costos de producción para las empresas aumentan, lo que lleva a un aumento en los precios de los productos finales. Generalmente, este aumento de los precios es conocido como inflación de costos. Sucede cuando factores relacionados como fenómenos climatológicos, costos de materiales o la propia demanda impactan en la producción y distribución de alimentos, bienes o servicios.
- Inflación Estructural: Está relacionada con problemas estructurales de la economía, como la falta de competencia en ciertos sectores, regulaciones ineficientes o rigideces en el mercado laboral.
- Inflación Importada: Sucede cuando los precios de los bienes importados aumentan debido a variaciones en los tipos de cambio o a cambios en las políticas comerciales.
- Inflación Autoconstruida: Este es uno de los tipos de inflación, que se genera cuando los agentes económicos, como consumidores y empresas, esperan que los precios aumenten en el futuro y toman decisiones en consecuencia.
- Inflación Inercial: Este término se utiliza cuando hay una elevada probabilidad de inflación en una economía y no se consiguen estabilizar los factores necesarios para evitarla, haciendo que esta se propague a todos los sectores de la propia economía y provocando que sea duradera a lo largo del tiempo.
- Inflación No Subyacente: este tipo de inflación aplica a bienes y servicios cuyos precios son más volátiles y sobre los que la política monetaria no tiene incidencia. Los precios de estos bienes y servicios tienen un efecto en la inflación de manera temporal.
- Inflación Galopante: La inflación es desmedida y es mayor al 10%.
- Hiperinflación: El aumento de los precios crece un porcentaje mayor a 1000% en un mismo año. Este es el caso que provoca severas crisis económicas.
Causas de la Inflación
La inflación no ocurre de manera arbitraria. Puede ser impulsada por diversos factores, como cambios en la oferta y la demanda de productos.
Entre las causas de la inflación se encuentra el déficit fiscal en el gobierno, un aumento en la demanda de bienes y servicios, una política monetaria expansiva del banco central, así como la falta de materiales o insumos para generar productos necesarios. A continuación te enlistamos las principales causas de la inflación:
- Demanda: Si la demanda de productos empieza a superar a la oferta, los consumidores querrán comprar una mayor cantidad de la que pueden producir y ofrecer las empresas, por lo que los precios de los bienes empezarán a subir.
- Costos: Las empresas deben mantener sus beneficios en todo momento, por lo que un aumento del precio de cualquier factor que provoque una inflación de costos de producción provocará una inmediata subida en el precio del bien o servicio final.
- Inflación “autoconstruida”: Si las empresas especulan una subida del precio de un factor importante en su proceso productivo y deciden subir paulatinamente sus precios, se produce una inflación denominada autoconstruida. En principio, este fenómeno tiene como principal objetivo evitar que se produzca una subida de precios de manera brusca e inesperada
- Política fiscal expansiva: La base monetaria aumenta cuando el Estado decide aplicar una política fiscal expansiva, es decir, aumentar la cantidad de dinero en circulación en una economía. Este efecto provoca un incremento en la demanda de los consumidores, lo que supera la velocidad en la que las empresas pueden suministrar los bienes y servicios, por lo que los precios generales aumentan.
- Déficit fiscal: Cuando un gobierno tiene déficit fiscal, puede optar por financiarlo a través del endeudamiento (puede hacerlo con una reducción de las reservas internacionales o imprimiendo moneda). Al imprimir moneda se produce un aumento de la oferta de dinero mientras la demanda del mismo se mantiene estable, lo cual implica un exceso en la oferta.
- Inflación estructural: Cuando se anuncia que habrá aumento de precios en un futuro, es posible que los productores resuelvan anticiparse a ellos subiendo los precios de sus productos.
Impacto de la Inflación en los Hogares Mexicanos
El incremento de los precios comenzó en 2021, inicialmente impulsado por el aumento en los precios más volátiles de la economía, particularmente de los energéticos (que tuvieron una inflación anual de 19.30% en abril de 2021) y de las mercancías como alimentos, bebidas y tabaco (donde la inflación anual superó el 4% desde abril de 2020). Conforme pasaron los meses las presiones se extendieron a productos agropecuarios y los precios de los servicios.
Lea también: Ramírez de la O deja la Secretaría de Hacienda
Es por ello que el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) analizó las presiones inflacionarias observadas a finales de 2021 y los primeros meses de 2022, y el impacto en el gasto de los hogares con diferentes niveles de ingresos. Al ordenar a los hogares de México por decil de ingreso y analizar las diferentes proporciones de gasto que destinan a los diferentes rubros de consumo, es posible construir un índice de precios para la canasta representativa de cada decil, y por ende, distinguir el cambio en el costo de la canasta de consumo que cada familia enfrenta.
Los resultados muestran claramente que el aumento proporcional en el nivel de gasto de las familias con menores ingresos es significativamente mayor que el observado en familias con mayor poder económico. En general, los hogares de menores ingresos destinan una mayor proporción de su gasto a la adquisición de bienes cuyos precios han subido más durante el último año, por lo que el impacto de la inflación es más fuerte para sus canastas de consumo. La composición de las canastas de consumo de los hogares mexicanos resulta en una disparidad en las presiones inflacionarias que enfrentan.
En contraste, el gasto proporcional en artículos y servicios de educación para el decil 1 fue únicamente 2.4%, mientras que en el decil 5 se destinó 3.8% y en el decil 10, 9.8% del gasto total. El efecto del incremento en precios sobre los productos en los que más gastan los hogares con menores ingresos implica que el poder adquisitivo de los estratos socioeconómicos más bajos es también el que más se contrae ante un periodo con altas presiones inflacionarias. Esto extiende las brechas ya existentes entre los extremos socioeconómicos, que persisten no sólo en materia de ingresos, sino también en otros indicadores.
¿Cómo Afrontar la Inflación?
Escapar de la inflación puede ser un desafío, pero existen algunas estrategias que puedes considerar para proteger tu economía personal. Para hacer frente a este fenómeno económico, es importante mantenernos informados sobre los cambios en los precios y ajustar nuestros presupuestos en consecuencia.
- Es fundamental ahorrar parte de tus ingresos y buscar oportunidades de inversión que superen la tasa de inflación.
- Distribuir tus inversiones en diferentes activos, como acciones, bonos, bienes raíces o commodities, puede ayudarte a reducir el impacto de este problema económico en tu cartera.
- Los activos reales, como propiedades o terrenos, tienden a mantener su valor o incluso aumentarlo durante períodos de inflación.
- Si tienes la oportunidad, busca maneras de aumentar tus ingresos. Esto puede implicar buscar mejores oportunidades laborales, adquirir nuevas habilidades o emprender un negocio propio.
- Mantener un presupuesto y controlar tus gastos es esencial para hacer frente a la inflación.
- Considera adquirir seguros o protección financiera que te ayude a mitigar los riesgos asociados con la inflación, como seguros de vida, seguros de gastos médicos o seguros de ingresos.
- Sigue de cerca las noticias económicas y mantente informado sobre las tasas de inflación, políticas monetarias y tendencias económicas.
Recuerda que hacer frente a los tipos de inflación que existen, requiere de una planificación financiera adecuada y una visión a largo plazo. Es importante evaluar tu situación personal y considerar las opciones que mejor se ajusten a tus necesidades y metas financieras.
Lea también: Derechos de Propiedad de los Papeles de Trabajo
El Papel del Banco Central y la Política Monetaria
Hace mucho tiempo que los economistas saben que, cuando la inflación es alta, las tasas de interés también son altas. Esta relación ha sido estudiada en forma abundante. Los resultados empíricos al respecto son incontrovertibles: el nexo entre las dos variables es evidente. Si se examina la trayectoria de la inflación y de la tasa de interés nominal, a lo largo de un periodo largo de tiempo, para una economía en particular, la conexión positiva es muy clara.
El caso de México es una muestra muy clara de lo anterior. La gráfica que acompaña a este texto cubre casi 30 años de la historia económica: 1990-2018. El lapso total puede dividirse en dos secciones muy distintas: en la primera, la inflación y la tasa de interés son muy altas y muy volátiles; en la segunda, que se inicia hacia 2002, y que dura hasta el presente, tanto la inflación como la tasa de interés son mucho (mucho) más bajas y más estables. Esto último ha sido el resultado obvio de una política monetaria concordante, como manda la Constitución, con el objetivo de "procurar la estabilidad del poder adquisitivo-de la moneda nacional" (Art 28).
Esto se traduce, en el lenguaje de los economistas, en mantener una tasa de inflación baja. La teoría que explica la liga referida se atribuye a Irving Fisher, un economista estadounidense. La idea data de los años treinta del siglo pasado.
Me ocupé del concepto elemental precedente por una razón de actualidad: vuelve a circular, con aires de progresista, la noción errónea de que el banco central debe estimular el crecimiento económico creando dinero y bajando en forma artificial la tasa de interés. Y, en efecto, ese sería el efecto inmediato. Sin embargo, la expansión monetaria daría lugar sin remedio a más inflación y, más temprano que tarde, aun alza de la tasa de interés. Así pues, el resultado final sería exactamente el opuesto del intentado.
Medidas para Salvaguardar el Poder Adquisitivo
En este contexto es importante implementar acciones para salvaguardar el poder adquisitivo de la población, al mismo tiempo que se busca una estabilidad en precios:
- Fortalecer la competencia económica: Una condición necesaria para asegurar que los consumidores mexicanos tengan acceso a mejores precios es la garantía de la competencia económica. La política monetaria tiene un límite, además de que hay presiones a la inflación que no son provocadas por un exceso de demanda, por lo que es momento de discutir seriamente el papel de la competencia económica en los precios, más monopolios equivalen a precios más altos.
- Aprovechar los beneficios del comercio exterior: Facilitar la importación de bienes básicos, principalmente alimentos, para incrementar su disponibilidad a precios más bajos mejora el nivel de precios enfrentado por la población.
- Focalizar los apoyos a la población de más bajos recursos.
- Facilitar la producción nacional de bienes con alta inflación: Se debe incentivar y acelerar la producción local de bienes esenciales, como los granos, a fin de asegurar una mayor oferta y disponibilidad de alimentos con precios competitivos a largo plazo.
Ejemplos de Impacto Inflacionario
Hace unos días platicaba con algunas amistades sobre la forma casi vertiginosa en la que los precios de varios productos han cambiado. Una no podía creer que el limón en algunos puestos ya alcanzara los 80 pesos por kilo. Otro comentaba que en la plataforma digital en la que realiza compras el pollo llegaba a los 100 pesos ese día, cuando el día anterior se encontraba en 70 pesos.
Efectos de la Inflación, ¿Buenos o Malos?
Si bien hay una serie de factores que determinan el impacto en el precio de los bienes y servicios, así como en el crecimiento económico, aún hay dudas sobre si los efectos de la inflación pueden ser buenos o malos.
Ventajas de la Inflación
La palabra inflación tiene una connotación negativa. Sin embargo, no siempre conlleva dicha situación. Claro, si se tienen medidas para sobrellevarla a tiempo. Además de que es un indicador del crecimiento económico y salud de una economía. Estar endeudado con inflación alta favorece al deudor y perjudica al banco porque diluye las deudas y facilita el pago de los préstamos. La inflación provoca que las personas adquieran productos de forma anticipada pensando que los precios no dejarán de subir, activando así la economía. Como resultado, las tiendas venden más y se fabrican más productos, haciendo que se contraten nuevos trabajadores.
Desventajas de la Inflación
Sin duda alguna, el hecho de que el precio de la canasta básica de un país aumente, tiene varias consecuencias. Algunas de las más importantes son la disminución de los ahorros, ya que los ciudadanos gastan sus ahorros cuando el dinero pierde valor. También con la pérdida de poder adquisitivo hay una disminución de la inversión privada, y una distorsión en el funcionamiento del sistema económico del país.
El escenario actual, en el que los alimentos y bebidas se dispararon 11.92% anual en la primera mitad de enero, preocupa porque aunque los incrementos de precios sean generalizados, serán los hogares con menos capacidad adquisitiva quienes no podrán soportar el ritmo inflacionario.
Datos Relevantes sobre la Inflación en México
El universitario recordó en entrevista que recientemente el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) dio a conocer que el Índice Nacional de Precios al Consumidor ubicó en 4.21 % la inflación general anual correspondiente al año pasado. El maestro en Economía y Desarrollo Sustentable por la UNAM expresó que la meta del Banco de México (Banxico) es estabilizar la inflación al 3 %. Dijo que en el reporte publicado por el INEGI se indica que ese 4.21 % es una buena noticia, pues a diciembre de 2023 era de 4.66 y en 2022 de 7.82 %.
De acuerdo con el especialista, hay dos clases de inflación: subyacente y no subyacente. La diferencia principal es que la primera excluye productos de alta volatilidad (energéticos, comodities, petróleo, etcétera). Hay que tener en cuenta que algunos, aunque se incrementa su importe, no necesariamente disminuye su demanda porque son indispensables para sobrevivir o llevar el día a día: alimentos, incluso cigarros.