¿Usted quiere abrir una barbería? En su proyecto de negocio, el plan financiero (o la planeación financiera) de su barbería será, desde luego, un elemento clave. Los estados financieros proforma son documentos financieros prospectivos basados en escenarios hipotéticos en lugar de resultados históricos. A diferencia de los estados financieros estándar que informan lo que ya sucedió, los estados pro forma proyectan lo que podría suceder bajo un conjunto determinado de supuestos. Dicho método brinda la oportunidad, por ejemplo, de examinar cada uno de los gastos financieros que conlleva la puesta en marcha de una barbería para entender mejor la rentabilidad futura. En esencia, los estados financieros proforma se basan en "presupuestos hipotéticos", mientras que buscan y predicen cambios en los presupuestos basándose en diferentes factores y teniendo en cuenta tanto el mejor como el peor de los casos. Son informes que proyectan el estado financiero futuro de una empresa, basándose en supuestos y proyecciones. Se usan para tomar decisiones estratégicas, evaluando el impacto de diferentes escenarios en las finanzas de la empresa. En el presente artículo, le brindamos recomendaciones para llevar a cabo el plan financiero de su barbería.
¿Qué son los Estados Financieros Proforma?
El término "pro forma" proviene del latín y significa "por el bien de la forma". “Proforma” significa literalmente “cuestión de forma”. En finanzas, a partir de esta cuestión de forma, se prevé el futuro en función del presente y se usan presupuestos hipotéticos. Los estados financieros normales muestran lo que realmente ocurrió en el pasado. Se basan en datos históricos: cifras reales del rendimiento de su empresa en el pasado. Los estados pro forma miran hacia el futuro. Utilizan conjeturas sobre lo que puede ocurrir en el futuro. En los estados financieros proforma, se presenta la completa proyección económica a futuro de una empresa o persona.
Los estados pro forma no cumplen con los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados). No pueden utilizarse para declaraciones de impuestos o informes regulatorios oficiales. Dicho esto, son ampliamente aceptados e incluso esperados en contextos de planificación empresarial. Los estados pro forma son más valiosos cuando se enfrenta a una decisión financiera significativa y desea comprender los resultados potenciales antes de actuar.
Objetivo y Utilidad de los Estados Financieros Proforma
A menudo, se utilizan para respaldar una propuesta de préstamos o inversiones, y se emiten en un formato estandarizado que incluye un balance general y estados de resultados y de flujo de caja. Las estimaciones de datos proforma se integran para mostrar las ganancias de la empresa si se eliminan ciertos elementos únicos. Se elimina todo lo que la empresa considera un gasto único o que no demuestra su valor representativo. En lugar de realizar el seguimiento exacto del pasado, como se informaría en los estados de resultados históricos, los estados proforma se utilizan a modo de guía de las grandes decisiones financieras, como las siguientes:
- Refinanciación de deudas: Cómo las opciones de refinanciación afectan el corto plazo.
- Compras grandes y únicas: Compras como terrenos o servicios, y cómo estas afectan el presupuesto.
- Fusiones o adquisiciones de la empresa: Se completan como parte de la diligencia debida para evaluar las perspectivas y la valoración operativas de futuros negocios.
Además, los estados pro forma son útiles para la atracción de inversores, ya que muestran a los inversores potenciales cómo podría ser su empresa en el futuro. Le ayudarán a prepararse para el futuro y a tomar decisiones empresariales más inteligentes. Mediante la creación de diferentes escenarios hipotéticos, puede comparar los posibles resultados de diferentes movimientos empresariales.
Lea también: Ejemplos Estados Financieros
Componentes Clave de los Estados Financieros Proforma
Cada uno de los ratios financieros, indicadores y tablas que se indican más adelante hacen parte, obviamente, del plan financiero (o "planeación financiera") establecido para una barbería. Hay tres documentos principales que conforman los estados financieros proforma: los balances generales, los estados de resultados y los estados de flujo de caja.
| Estado Financiero Proforma | Descripción | Elementos Clave |
|---|---|---|
| Estado de Resultados Proforma (o de Pérdidas y Ganancias) | Proyección de los ingresos y los gastos que la empresa espera tener en un futuro, para interpretar indicadores de desempeño como ingresos obtenidos, resultados operacionales y financieros, y determinar beneficios o pérdidas futuros. | Ingresos, costos de ventas, gastos operativos, resultados operacionales, resultados financieros, beneficios/pérdidas. |
| Balance General Proforma (o Balance de Situación) | Proyección de los activos (lo que tiene la empresa), los pasivos (lo que debe) y el patrimonio (lo que vale) en un momento futuro, para determinar la salud financiera de la empresa y asegurar que activos y pasivos estén equilibrados. | Activos (sillas de barbero, utensilios, computadores, ventas a clientes), Pasivos (créditos bancarios, aportaciones en cuenta corriente, aportes de capital), Patrimonio. |
| Estado de Flujos de Efectivo Proforma (o Presupuesto Provisional/Previsión de Tesorería) | Predicción de las entradas y salidas de dinero de la empresa para el futuro, permitiendo determinar los flujos de caja y la solvencia a corto plazo. | Cuentas por cobrar (entradas de caja por clientes), Cuentas por pagar (salidas de caja por gastos como alquiler, insumos, franquicia). |
El Estado de Flujos de Efectivo Proforma (Presupuesto Provisional de una Barbería)
El presupuesto provisional (también llamado "previsión de tesorería") es, en pocas palabras, una tabla financiera que servirá para determinar los flujos de caja de su barbería. Un estado de flujo de caja pro forma predice estos movimientos de dinero para el futuro. En los componentes de una previsión de tesorería, se examinan "las cuentas por cobrar" y "las cuentas por pagar" correspondientes a su barbería. Las diferentes "cuentas por cobrar" corresponden a las futuras entradas en su caja al momento de adquirir clientes. La totalidad de las "cuentas por pagar" están vinculadas a lo que va a "salir" cuando va a pagar sus futuros gastos (como: un canon de franquicia (si ha elegido este modelo de negocio), el costo del alquiler de su salón (si alquila el local), así como el costo de la renovación de su pequeño equipamiento (cuchillas de afeitar, gel, espuma de afeitar, etc.)).
El Estado de Resultados Proforma (Provisional de una Barbería)
Los estados de resultados proforma, también denominados de pérdidas y ganancias proforma, son proyecciones basadas en los estados de resultados anteriores. El estado de resultados provisional es la tabla que permitirá interpretar una serie de indicadores de desempeño (ingresos obtenidos, resultados operacionales, resultados financieros, entre otros) de su barbería. El estado de resultados incluye el ingreso que se genera en un lapso de tiempo determinado, del cual se le van a deducir los gastos y obligaciones de su barbería para este mismo periodo. El resultado final de esta sustracción le arroja los beneficios y/o pérdidas que ha realizado su barbería al realizar el cierre contable. Una cuenta de resultados pro forma proyecta los beneficios futuros de su empresa. Muestra los ingresos potenciales en función de los cambios previstos.
El Balance General Proforma (de la Situación Provisional de una Barbería)
Lo que es un balance general proforma, es un estado financiero donde se expone información sobre activos, pasivos y el patrimonio total de una empresa, durante cierto tiempo determinado. Este balance es uno de los más importantes, pues permite predecir el futuro estado de salud de una empresa. El balance de la situación provisional es, por su parte, una herramienta financiera que va a permitir determinar todo lo que podrá tener su barbería (el “activo”) y todo lo que deberá (es decir, su "pasivo"). El balance de la situación provisional de su barbería debe permanecer siempre equilibrado, la totalidad de su activo debe tener el mismo valor que la totalidad de su pasivo. Unos ejemplos de activos para su barbería son: sus sillas de barbero y utensilios de barbería, sus computadores o las ventas que realizará a los clientes que deciden ir a su barbería para un afeitado o un corte de pelo. Ejemplos de pasivos para su barbería son: los créditos bancarios, las aportaciones en cuenta corriente, así como los aportes de capital. Un balance muestra cuánto posee su empresa, cuánto debe y cuánto ha invertido en ella.
El Plan de Financiación Provisional para una Barbería
El plan de financiación provisional es, por su lado, el instrumento financiero que servirá para interpretar de qué forma su barbería logrará financiar sus necesidades. En un plan de financiación, es necesario analizar las "necesidades" y los "recursos". Las necesidades de este tipo de modelo financiero son la totalidad de los elementos que son fundamentales para abrir su barbería. Los recursos representan todos los medios que va a poner en marcha con el fin de cubrir dichas necesidades. Si su barbería obtiene más recursos que necesidades, entonces habrá un presupuesto provisional positivo.
Lea también: Ejemplos de Consolidación de Estados Financieros
Otros Elementos del Plan Económico y Financiero de una Barbería
Sin duda alguna, también será imprescindible redactar un análisis del punto de equilibrio (o "umbral de rentabilidad) de su barbería. Este proceso permite saber cuántas ganancias tendrá que generar para generar beneficios. Estudiar su potencial de rentabilidad permite obtener también algunos datos útiles en cuanto a las ganancias futuras que puede esperar en su barbería. También, cuenta con un estudio de los distintos indicadores de rendimiento. Estos ratios financieros son útiles para estudiar el resultado de su barbería al clasificarlo en distintos ratios precisos, tales como el margen sobre los costos variables y la Capacidad de Autofinanciación. También, será fundamental adjuntar una estimación del requisito de capital circulante (o Necesidades de Capital) de su barbería.
Por último, es importante integrar varios gráficos en el plan económico y financiero de su barbería. De hecho, el plan económico y financiero de su barbería va a reunir muchos datos y ratios financieros y contables. Estos elementos le permiten a un futuro inversor o una entidad de crédito comprender con mayor exactitud la rentabilidad financiera de su proyecto. Sin embargo, la mayoría de los profesionales no se sienten realmente a gusto con la interpretación de informaciones e indicadores contables. En tal caso, conviene agregar gráficos dentro del plan económico financiero de su barbería que pueden mejorar su interpretación. Dichos elementos permitirán señalar ciertos indicadores contables y mejorar la calidad del plan de negocios de su barbería.
Cómo Elaborar Estados Financieros Proforma
La creación de estados financieros pro forma significativos comienza con registros históricos precisos. Si sus libros están desordenados, sus proyecciones también lo estarán. Antes de tocar una hoja de cálculo, defina claramente qué está modelando y por qué. Los estados pro forma comienzan con la realidad. La precisión de sus proyecciones depende directamente de la exactitud de sus datos históricos.
Pasos para la Proyección
- Proyección del Estado de Resultados: La proyección del estado de resultados es típicamente el punto de partida. Comience con las proyecciones de ingresos. Establezca un objetivo de ventas. Decida cuánto quiere vender en el futuro. Planifique su producción. Calcule cuánto necesita producir para alcanzar su objetivo de ventas. Desarrolle su estrategia. Piense en lo que necesita hacer para alcanzar sus objetivos de producción. Calcule sus costes. Calcule cuánto le costará fabricar sus productos. Esto se llama "coste de los bienes vendidos". Reúna toda esta información en una cuenta de resultados pro forma.
- Proyección del Balance General: La proyección del balance general muestra cómo cambiarán los activos, pasivos y el patrimonio según su escenario. Utilice los datos de su estado de resultados y estado de flujo de efectivo proyectados para actualizar cada partida del balance general. Ajuste sus supuestos y observe cómo cambian los resultados. Proyecte los activos y calcule lo que su empresa poseerá en el futuro. Por ejemplo, supongamos que eres propietario de una cafetería local que planea abrir un segundo local, el balance general proforma mostraría el aumento de activos derivado de la nueva ubicación. Estime los pasivos y prevea lo que deberá su empresa. Actualice el patrimonio neto para mostrar los cambios en la participación de los propietarios en la empresa. Asegúrese de que los activos previstos son iguales a los pasivos más el patrimonio neto.
- Proyección del Flujo de Efectivo: La proyección de flujo de efectivo rastrea el dinero que entra y sale de su negocio. Estime las entradas de efectivo y proyecte el dinero que va a entrar en la empresa. Por ejemplo, supongamos que tiene una pequeña empresa de jardinería que planea comprar nuevos equipos para los servicios de retirada de nieve, puede esperar un aumento de los ingresos por estos servicios adicionales. Estime las salidas de dinero y prevea las salidas de dinero. Calcule el flujo de caja neto. Reste el dinero que sale del dinero que entra. Desglose el flujo de caja por actividades, separando los flujos de caja en tres tipos: de explotación, de inversión y de financiación. El flujo de caja de explotación incluye el dinero procedente de las actividades diarias de la empresa, como las tarifas de los servicios de jardinería y los gastos ordinarios. El flujo de caja de inversión cubre las compras a largo plazo, como el nuevo equipo para quitar la nieve. Elabore su estado de flujo de caja pro forma utilizando todas sus proyecciones. En el caso de la empresa de jardinería, mostraría el efectivo previsto procedente del nuevo servicio de retirada de nieve, el dinero gastado en nuevos equipos y el efectivo procedente del préstamo comercial.
Buenas Prácticas y Errores Comunes
Cada decisión empresarial importante conlleva un riesgo financiero. Los estados pro forma pueden ser muy útiles para planificar, pero hay que tener en cuenta algunos inconvenientes. El error más común en los estados pro forma es el sesgo de optimismo. Es natural proyectar un crecimiento agresivo cuando se está entusiasmado con un nuevo proyecto, pero unos ingresos exagerados conducen a un riesgo subestimado. Los nuevos equipos y activos pierden valor con el tiempo. No contabilizar la depreciación distorsiona sus gastos proyectados e infla la rentabilidad. El crecimiento de los ingresos a menudo requiere más capital de trabajo: más inventario, mayores cuentas por cobrar y costos iniciales más elevados. Los inversionistas y prestamistas respetan a los fundadores que han analizado los riesgos. Una única proyección optimista genera dudas.
- Utilice modelos basados en impulsores: En lugar de proyectar que "los ingresos crecen un 30 %", modele los impulsores subyacentes: número de clientes, tamaño promedio de la transacción, tasas de conversión.
- Cree múltiples versiones de sus proyecciones: optimista, realista y pesimista.
- Actualice con regularidad: Los estados pro forma no son documentos de una sola vez. Sus previsiones no son inamovibles.
- Obtenga una segunda opinión: Haga que un contador o asesor financiero revise sus suposiciones y cálculos.
- Manténgalo simple: Evite complicar en exceso su modelo con docenas de variables.
- Mantenga libros contables limpios: Sus proyecciones son tan buenas como sus datos históricos.
- Establezca objetivos claros: Sepa qué pretende conseguir con sus proyecciones. ¿Está planificando el crecimiento, considerando un nuevo producto o preparando la solicitud de un préstamo?
- Utilice estimaciones realistas: Sea sincero sobre el potencial de su empresa. Es tentador ser optimista, pero las proyecciones financieras poco realistas conducen a decisiones equivocadas.
Estados Financieros Proforma vs. GAAP y Regulación
Los estados pro forma no cumplen con los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados). Los estados financieros que se ajustan a los GAAP son estados financieros uniformes guiados por las reglas de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). Se diferencian de los estados proforma en que no son proyecciones, sino informes históricos; por lo tanto, no consideran aspectos como los costos de litigios, los cargos de reestructuración y otros elementos únicos. Los análisis proforma están destinados a expresar mejor lo que está sucediendo con la empresa, independientemente de los eventos únicos, pero en vista de los estándares específicos del sector. En algunos aspectos, este tipo de análisis es una representación más precisa de la situación y las perspectivas financieras de la empresa.
Lea también: Análisis de Auditoría
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el organismo regulador del mercado de valores de Estados Unidos, exige estados proforma con cualquier declaración de presentación, registro o representación. Cuenta con artículos que rigen la preparación de los estados financieros proforma para las empresas públicas. Estos son Regulation S-X Article 11 (Normativa S-X Artículo 11) y Regulation S-X 8-05 (Normativa S-X 8-05) para empresas más pequeñas de acuerdo con el artículo 17 del Código de Regulaciones Federales (CFR), sección 210. Según la SEC, se prepararán estados financieros proforma para las empresas públicas cuando ocurra algo que los inversores deban saber, como en el caso de una adquisición, el abandono de un negocio, las transacciones inmobiliarias, las reinversiones, las escisiones, los cambios en los principios contables, las modificaciones en las estimaciones contables o las correcciones de errores anteriores. Además, la SEC puede exigir que se incluyan estados financieros proforma cuando una empresa presenta una oferta pública inicial (OPI). Esto también ocurre en el caso de las empresas que cambian su situación fiscal y pasan de ser privadas y no imponibles a corporaciones C-Corp gravables para presentar una OPI. Deben presentarse los estados financieros proforma, incluidas las ganancias proforma por acción calculadas. Por último, si se supone que los cambios sustanciales en la capitalización de la empresa (la suma de sus acciones, sus deudas y las ganancias retenidas) se modifican considerablemente después de la fecha de cierre de la oferta, los documentos proforma deben reflejar esto.
No solo la SEC regula los estados proforma, sino que la FASB y el AICPA también proporcionan directivas, especialmente cuando hay cambios importantes en la estructura empresarial. Para evaluar una estructura empresarial nueva o propuesta en documentos proforma, estos organismos indican que los estados deben ajustarse a los de la empresa predecesora. En el caso de las empresas que comienzan a cotizar en bolsa y tienen que transformarse en una corporación, es posible que la empresa predecesora no contenga elementos relevantes para una corporación, por lo que deben realizarse los siguientes ajustes:
- Indicar los salarios de los propietarios como salarios de directores.
- Volver a calcular los impuestos federales de la empresa predecesora como si fuera una corporación.
- Incluir impuestos estatales corporativos sobre las franquicias.
- Agregar el saldo de capital del socio al capital aportado en lugar de a las ganancias retenidas a través de la agrupación de intereses.
- Considerar la posibilidad de hacer una provisión proforma de los impuestos que se hubieran pagado si la empresa hubiera sido una corporación en el pasado.
Bajo las Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF), los estados financieros proforma no son requeridos, pero son utilizados como apoyo en la divulgación de información adicional. Bajo las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, estos estados no son obligatorios, pero se pueden presentar en situaciones de adquisición o venta de activos, fusiones, o cambios de estructura financiera. La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) en México no establece una regulación directa sobre los estados financieros proforma, pero es importante que las proyecciones incluyan estimaciones fiscales realistas. Esto es clave para evitar problemas con la autoridad fiscal en caso de que las proyecciones no se alineen con la realidad financiera futura. En operaciones como fusiones o escisiones, la Ley General de Sociedades Mercantiles puede requerir la presentación de información financiera proyectada. Los estados financieros proforma permiten a los accionistas e inversionistas entender cómo las decisiones estratégicas afectarán la solvencia y el patrimonio de la sociedad.
Potencial de Manipulación y Exclusiones Comunes
Aunque los estados proforma están destinados a detallar con mayor precisión la rentabilidad del negocio, hay muchas formas de manipular los documentos a fin de que la representación sea más favorable, ya que no hay pautas universales para su compilación. Los siguientes detalles a menudo se dejan fuera del estado proforma:
- Depreciación
- Fondos de comercio
- Amortización
- Costos de reestructuración y fusión
- Intereses e impuestos
- Pago de empleados basado en acciones
- Pérdidas en las filiales
- Gastos únicos
Muchos de los elementos mencionados anteriormente forman parte de los GAAP, pero no se incluyen en los informes proforma, lo que propicia los engaños. Esta discrepancia es parte de la razón por la que es importante distinguir entre los estados financieros proforma y los GAAP. A veces, en los documentos proforma, incluso se excluye el inventario no vendido. No todo esto debe dejarse de lado, pero las decisiones en cuanto a lo que no se incluye deben pensarse bien y explicarse a los inversores potenciales, para que tengan una indicación clara de lo que están viendo. Saber cómo se compilan los documentos proforma y conocer los elementos que se excluyen también es fundamental al momento de comparar diferentes estados proforma. Comprender esta metodología y las decisiones detrás de ella permitirá brindar información y comparaciones precisas a los inversores. Tenga en cuenta que la emisión de estados financieros proforma al público puede ser problemática, en especial, porque los estados proforma y los GAAP pueden variar mucho.
tags: #estados #financieros #proforma #barberia #información