La capitalización es el proceso por el cual una determinada cantidad de dinero aumenta a través del tiempo. Al invertir un dinero o capital a una tasa de interés durante cierto tiempo, dicho capital se devuelve junto con los beneficios o intereses; entonces, se llama monto. El capital al final de cada período es el resultado de añadir al capital existente al inicio del mismo los intereses generados durante dicho período.
Capitalización simple
La capitalización simple se basa en la determinación futura de un capital utilizando una fórmula no acumulativa. En esta modalidad, los intereses que se generan en un periodo cualquiera son proporcionales a la duración del periodo y al capital inicial. Es decir, el capital inicial genera unos intereses, pero estos no se añaden a dicha cuantía para calcular sus rendimientos futuros; por tanto, no capitaliza los intereses generados.
Esta modalidad se suele usar para periodos de tiempo inferiores a un año y el interés simple produce un crecimiento lineal del capital. La fórmula requiere conocer el capital inicial, su tasa de interés y el tiempo que dura toda la inversión. Para que el cálculo sea correcto, es imprescindible que la tasa de interés y el tiempo de la inversión se encuentren en la misma unidad temporal.
Capitalización compuesta
A diferencia de la capitalización simple, la capitalización compuesta incluye intereses productivos; es decir, que el capital inicial va generando unos intereses que se van sumando a dicho importe para generar nuevos rendimientos. El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga al concluir cada periodo, lo cual sirve como base para determinar los intereses correspondientes. Por ello, esta modalidad se suele usar para periodos superiores a un año. Por tanto, aquí los intereses generan más intereses.
Fórmulas y factores principales
Para llevar a cabo estos cálculos financieros, se utilizan los siguientes factores:
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- Factor de capitalización: Consiste en llevar un capital del presente al futuro. Para ello utilizaremos el factor de capitalización, es decir, (1+i)n.
- Factor de actualización: Consiste en llevar un capital del futuro al presente. Para ello utilizaremos el factor de actualización, o sea, 1 / (1+i)n.
Actualización financiera
La actualización es la operación inversa a la capitalización. Actualizar es calcular la cuantía de un capital financiero equivalente de un capital futuro en el presente. Se utiliza para saber cuánto vale hoy un euro de mañana, del mes que viene o del año que viene. Es traer un capital al presente.
Comparativa de regímenes financieros
| Característica | Capitalización Simple | Capitalización Compuesta |
|---|---|---|
| Crecimiento del capital | Lineal | Exponencial |
| Intereses | No acumulativos | Se acumulan (interés sobre interés) |
| Uso principal | Corto plazo (inferior a un año) | Largo plazo (superior a un año) |
La gran mayoría de las operaciones financieras se realizan a interés compuesto para que los intereses liquidados no entregados entren a formar parte del capital y, en próximos periodos, generen intereses. Esta herramienta es fundamental para el análisis y evaluación financiera de los movimientos del dinero y es esencial para entender las matemáticas financieras.
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