La política fiscal en Estados Unidos ha experimentado cambios significativos con el regreso de Donald Trump a la presidencia en 2025. La polémica reforma fiscal ha sido, sin dudas, muy politizada, reflejando la encarnizada lucha política que se libra en diferentes frentes. Es realmente difícil reflejar todos los aspectos de la vida que se verán trastocados -beneficiados o perjudicados- por la nueva ley, ya que nadie a ciencia cierta puede saber cuál es el alcance real de la medida.
No obstante, a través de un análisis de los hechos y las propuestas, se pueden dilucidar algunos de los puntos más relevantes para los ciudadanos y las empresas. Este artículo busca desglosar la nueva reforma fiscal propuesta, haciendo una distinción entre los cambios ya implementados en la primera administración de Trump y las nuevas disposiciones que buscan extender o modificar la legislación existente.
Contexto Histórico y Político de la Reforma Fiscal
Durante su primera administración, Trump redujo el impuesto corporativo del 35% al 21% con la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA) de 2017. Esta fue considerada la revisión más radical del sistema impositivo del país en más de tres décadas. La reforma fue aprobada en la Cámara con 227 votos a favor y 203 en contra, y en el Senado por 51 votos contra 48, con un respaldo casi exclusivo de la bancada republicana.
El presidente Donald Trump presentó la propuesta de reforma fiscal en un evento en Missouri, afirmando: "Me va a costar una fortuna, esta cosa, créanme. Esto no es bueno para mí". Dijo que lo perjudicaría debido a su fortuna millonaria, pero no aportó ninguna prueba, insistiendo: "Créanme". Aseguró que los cambios en el sistema de impuestos estadounidense beneficiarían a la clase media y baja, y perjudicarían a los más ricos. Sin embargo, pese a su insistencia, las cifras lo contradicen. Reportes independientes del Congreso aseguraron que el recorte de impuestos beneficiaría a los más ricos del país y restaría ingresos a los más humildes.
Un análisis publicado por MSNBC aseguró que Trump y su familia podrían ahorrar hasta 1,000 millones de dólares si finalmente saliera adelante un recorte de impuestos similar al aprobado ya en la Cámara de Representantes. La Oficina Presupuestaria del Congreso (CBO), un organismo independiente y no partidista, aseguró que la propuesta tendría un efecto claramente positivo sobre los más ricos del país. Según el reporte, quienes más se ahorrarían impuestos a medio plazo serían aquellos con ingresos entre 100,000 y 500,000 dólares al año. En cambio, el informe señaló que quienes ganan menos de 30,000 dólares al año estarían peor financieramente en 2019, y en años posteriores, también aquellos con ingresos más bajos.
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Varios reportes apuntaron que Trump, como magnate inmobiliario y empresarial, podría beneficiarse de la eliminación de un impuesto sobre los bienes raíces y de una deducción para compañías con un número limitado de propietarios como en las que Trump tiene acciones. Aunque los republicanos respaldan en gran medida la agenda de Trump, nadie sabe qué propuestas prevalecerán, particularmente en medio de las preocupaciones sobre el déficit presupuestario federal.
La Nueva Ley "One Big Beautiful Bill": Implementación y Objetivos
La legislación, a la que se hace referencia como One Big Beautiful Bill, se convertirá en ley, trayendo cambios significativos al código tributario. La mayoría de las nuevas leyes tributarias en virtud de este proyecto no entran en vigor hasta el año tributario 2025, lo que significa que afectarán los impuestos que se presentarán en 2026. Algunas disposiciones poco comunes son retroactivas al año fiscal 2024.
Este proyecto de ley extiende de forma permanente ciertas disposiciones de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) que estaban por vencer, e introduce cambios en los impuestos sobre propinas y horas extras para ciertos trabajadores, además de un mayor límite de deducción de impuestos estatales y locales (SALT).
La Ley de Reducción de Impuestos se promulgó con el objetivo, según el propio presidente Trump, de “recortar los impuestos para la clase media, simplificar el código tributario, hacerlo más justo a los estadounidenses de a pie, recuperar los empleos y las riquezas que han abandonado el país y atraer inversiones foráneas”.
Principales Cambios para los Contribuyentes Individuales
Desde el punto de vista de los ciudadanos comunes, las implicaciones de esta norma pueden ser diversas. La realidad es que existen tantos elementos de cambio en los impuestos individuales que el beneficio o el perjuicio de la ley dependerá mucho de la situación familiar de cada persona, incluyendo su estado civil, nivel salarial, cantidad de hijos o personas dependientes.
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Los detractores de la ley plantean que está hecha a la medida de los ricos porque sólo ellos serán los más beneficiados. Sin embargo, como explicó el experto en finanzas Alfredo Gutiérrez, “la ley beneficiará a los contribuyentes en la medida de su aporte fiscal. Es decir, si una persona gana millones, el beneficio va a estar en correspondencia con su aporte al fisco. Una persona con sueldos del orden de los 50.000 o 60.000 quizá se beneficie con 1.000 dólares al año”. Gutiérrez también señaló que la mayoría de las personas a partir del primer trimestre del año 2018 registraron un incremento en la liquidez después de los descuentos de los distintos impuestos, un efecto que se busca replicar con las nuevas medidas.
Impuestos a las Ganancias y Deducción Estándar
- Impuestos a las ganancias más bajos permanentemente: Esta extensión mantiene de manera indefinida los tramos y tasas reducidas del impuesto a las ganancias establecidos por Trump en 2017, evitando que vuelvan a los niveles más altos previos a esa reforma. Así, todos los trabajadores estadounidenses continúan pagando a las tasas actuales, que van del 10% al 37%, en lugar de regresar a los valores anteriores a 2018 como estaba previsto para 2026.
- Deducción estándar más alta: La deducción fiscal estándar, que la mayoría de las personas elige en lugar de detallar gastos al presentar su declaración anual, se incrementó en 2018 y el nuevo proyecto la mantendrá vigente para todos los contribuyentes. Además, se otorga un aumento adicional temporal para los años tributarios 2025 a 2028.
Crédito Tributario por Hijo
- Ampliación: A partir del año tributario 2025, el Crédito Tributario por Hijos aumentará de forma permanente a $2,200 por hijo menor de 17 años, con ajustes anuales por inflación.
Beneficios para Personas Mayores y Deducción por Intereses de Préstamos Automotrices
- Deducción especial para mayores de 65 años: Hay una deducción mejorada para personas mayores de hasta $6,000 para aquellos de 65 años o más, aplicable para los años tributarios 2025 a 2028. Los contribuyentes de 65 años o más podrán deducir USD 6.000 extra en el impuesto a las ganancias, o USD 12.000 por pareja si ambos cumplen con la edad. Este beneficio se aplica incluso si la persona opta por detallar deducciones y comienza a reducirse para quienes superen los USD 75.000 de ingresos anuales (USD 150.000 en declaraciones conjuntas).
- Deducción por intereses de préstamos de autos: Una nueva deducción de impuestos temporal permite deducir hasta $10,000 por año en concepto de intereses sobre préstamos para automóviles calificados. Para calificar, el vehículo debe ser para uso personal y ensamblado en los Estados Unidos. Este beneficio está limitado a contribuyentes con ingresos menores a USD 100.000 (individual) o USD 200.000 (pareja).
Propinas y Horas Extra
- Deducción para propinas y horas extra: En años anteriores, las propinas en efectivo y no en efectivo se consideraban ingresos sujetos a impuestos federales. La nueva disposición crea una deducción temporal para propinas de hasta $20,000 y para horas extra de hasta $12,500 para los años tributarios 2025 a 2028. Si los ingresos de un trabajador son inferiores a $150,000, puede ser elegible para reclamar estas deducciones. Sin embargo, el beneficio tributario comienza a eliminarse gradualmente para ingresos superiores a $150,000. Ciertos trabajadores, como policías, bomberos, enfermeros y minoristas, pueden beneficiarse de esta deducción.
Deducción de Impuestos Estatales y Locales (SALT)
- Aumento del límite SALT: Un cambio significativo se relaciona con la deducción de impuestos estatales y locales (SALT), que incluye los impuestos locales sobre el ingreso, las ventas y la propiedad. Anteriormente, la TCJA limitaba el SALT a $10,000 y vencía en 2025. El nuevo proyecto de ley aumenta este tope a $40,000, a partir del año tributario 2025 hasta 2029. Antes de la fecha de entrada en vigor de la ley el 1 de enero de 2018, algunos inversores utilizaron estrategias de último minuto, como "acelerar las deducciones detalladas", pagando por adelantado los impuestos a la propiedad y los impuestos estatales sobre la renta, una medida popular en estados con impuestos altos como California, Nueva Jersey y Nueva York.
Otros Cambios Individuales Relevantes
- Créditos de eficiencia energética: Los créditos de eficiencia energética para mejoras de vivienda en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación finalizarán para las propiedades puestas en servicio después de 2025.
- Crédito por vehículo limpio: El nuevo proyecto de ley elimina el crédito por vehículo limpio para vehículos eléctricos comprados después del 30 de septiembre de 2025.
- Exenciones personales: Las exenciones personales y por dependiente se eliminan de forma permanente.
- Deducciones detalladas misceláneas: La TCJA eliminó temporalmente las deducciones detalladas misceláneas, incluidos los gastos de empleados no reembolsados, de 2018 a 2025, y esta eliminación ahora es permanente.
- Cuentas de ahorro de salud (HSA): La reforma fiscal aumentará los montos que se pueden aportar anualmente a las cuentas de ahorro de salud: hasta USD 4.300 adicionales para individuos y USD 8.550 para familias. Además, más personas podrán abrir una HSA, incluyendo quienes tengan Medicare Parte A o ciertos planes básicos de seguro, y el dinero depositado en estas cuentas no paga impuestos federales.
- Ahorro educativo 529: Los fondos ahorrados en cuentas 529 podrán usarse para más tipos de educación, desde matrícula escolar y materiales para homeschooling hasta certificaciones técnicas, dando a las familias más flexibilidad para invertir en la formación de sus hijos.
Impuesto a la Herencia
Actualmente, los patrimonios que superan los $13.61 millones en 2024 están sujetos a impuestos sobre sucesiones de hasta el 40%. La nueva ley eleva a 15 millones de dólares por persona el monto exento del impuesto federal sobre herencias y donaciones. Este cambio beneficia principalmente a familias con grandes patrimonios, y si se planea vender activos, negocios o inversiones a largo plazo, una reducción de estas tasas podría ahorrar miles o millones en impuestos.
Impacto en Empresas y Negocios
Las propuestas fiscales de la administración de Trump están diseñadas para reducir la carga fiscal de las empresas y fomentar la inversión. El núcleo duro de la reforma en la primera administración fue la disminución del impuesto corporativo del 35% al 21%, por debajo del promedio de la OCDE (22,5%).
- Reducción del impuesto corporativo: Si se es dueño de una empresa estructurada como una C-Corp, esta posible reducción en el impuesto corporativo significaría un mayor margen de ganancias y más recursos para reinversión, lo que puede traducirse en expansión, contratación de más empleados o inversión en tecnología. La reducción del impuesto corporativo podría hacer que convertirse en C-Corp sea una estrategia fiscal más eficiente.
- Deducciones de depreciación acelerada: Si se mantienen las deducciones de depreciación acelerada, las empresas podrán seguir invirtiendo en equipos y activos con ventajas fiscales significativas.
- Repatriación de capitales: Trump ya había permitido que las empresas repatriaran capitales con una tasa impositiva reducida en su primera administración.
- Pequeñas empresas y negocios pasantes (pass-through): La pequeña empresa es uno de los mayores contribuyentes a la economía estadounidense y una fuente principal de empleo e innovación. Una de las medidas importantes es que las pequeñas y medianas empresas van a ser gravadas con lo que se llama el pass-through, en vez de aplicarle la tasa impositiva individual (que podía ser tan alta como el 39%). Con la nueva ley recibirán una tasa especial mucho más baja. La reforma reconoce que el ingreso de estas familias no procede de terceros, sino del trabajo de sus pequeñas empresas, tratándolo como un ingreso corporativo en minúsculas.
- Deducción del 20% para ingresos comerciales calificados: La sección 199A de la TCJA permite que ciertos negocios pasantes (LLCs, S-Corps y propietarios únicos) deduzcan hasta un 20% de sus ingresos calificados. Esta deducción, que estaba programada para expirar en 2025, de mantenerse, significaría una importante reducción en la factura fiscal para dueños de LLCs o S-Corps, permitiendo retener más ingresos netos y reinvertir en crecimiento. Algunos especialistas plantean que el nuevo impuesto para las pequeñas empresas será cercano al 23%, lo que se puede traducir en que $415.000 millones irán a parar al bolsillo del pequeño y mediano empresario.
Derogación del Mandato Individual de Obamacare
La ley aprobada por el Congreso en uno de sus capítulos deroga el mandato individual que obliga a la compra de una póliza de un seguro médico a todos los ciudadanos estadounidenses. La Casa Blanca en su página oficial reconoció que en 2016, el 80% de los hogares con ingresos inferiores a $50.000 prefirieron pagar la multa a comprar un seguro de forma obligatoria.
Como explicó Alfredo Gutiérrez, “uno de los pilares del Obamacare es hacer que todo el mundo, principalmente los jóvenes saludables, tengan un seguro o paguen una multa por no adquirirlo. Al eliminar esa obligación legal, derriban un pilar fundamental de la Ley de Salud Asequible promovida por el presidente Obama. Es muy sencillo, cuando un joven saludable adquiere una póliza lo que hace en realidad es subsidiar a otras personas que tienen problemas médicos serios y permite el funcionamiento de los seguros. De no existir ese subsidio, se debilita la estructura del Obamacare”. Este es un golpe indiscutible a la actual ley sanitaria de Obama, aunque no significa que esta vaya a desaparecer, ya que posee diferentes medidas adicionales que la mantendrán a flote. La nueva iniciativa, sin embargo, estimula a los estados para que busquen la manera de compensar esta situación.
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A la pregunta de si esa compensación puede traducirse en una subida de las pólizas, Gutiérrez señaló que “en términos generales sí. Una de las maneras de mantener el costo de las pólizas es adaptarse a los riesgos reales que cubre. Y abandonar la idea de una póliza general que cubra todo”. Sin embargo, también amplió: “Las aseguradoras son empresas que buscan lucro a toda costa y encontrarán la forma de mantener a sus clientes. Por eso no creo que vayan a subir las tarifas de las primas sin antes indagar maneras alternativas para mantener las primas lo más bajo posible, dotándose de flexibilidad para que las personas se mantengan en el mercado con nuevos deducibles o diferentes coberturas que resulten interesantes a ese segmento que constituyen los jóvenes saludables en edades de 25 a 35 años”. En resumen, la derogación puede servir de estímulo al mercado de salud y a las aseguradoras para ofrecer pólizas más enfocadas y económicas.
El Partido Republicano, que cuenta con mayoría en la Cámara de Representantes y en el Senado, recibe esta legislación como un gran triunfo, después de fracasar en sus intentos de revocar y reemplazar la ley de salud conocida como Obamacare.
Resumen de Beneficios Fiscales Individuales (Años Tributarios 2025-2028/2029)
| Beneficio Fiscal | Detalles Clave | Años de Aplicación |
|---|---|---|
| Impuestos a las Ganancias | Tasas reducidas de forma permanente (10% al 37%) | Indefinido |
| Deducción Estándar | Se mantiene alta, con aumento adicional temporal | 2025 a 2028 |
| Crédito Tributario por Hijo | Aumento permanente a $2,200 por hijo | A partir de 2025 (ajuste inflación anual) |
| Deducción para Mayores de 65 años | Hasta $6,000 individual / $12,000 por pareja | 2025 a 2028 |
| Deducción Intereses Préstamos Automóvil | Hasta $10,000 para préstamos calificados (con límites de ingresos) | Temporal |
| Deducción Propinas | Hasta $20,000 (ingresos < $150,000) | 2025 a 2028 |
| Deducción Horas Extra | Hasta $12,500 (ingresos < $150,000) | 2025 a 2028 |
| Deducción SALT | Límite elevado a $40,000 | 2025 a 2029 |
| Exención Impuesto Herencia | Elevada a $15 millones por persona | Con la nueva ley |
| Cuentas de Ahorro de Salud (HSA) | Mayores montos de aportación y acceso ampliado | Con la nueva ley |
| Ahorro Educativo 529 | Cobertura para más tipos de gastos educativos | Con la nueva ley |