La deducción de inversiones o depreciación fiscal es una de las principales deducciones autorizadas del Impuesto Sobre la Renta (ISR). Conocer a fondo esta herramienta te ayudará a cumplir con tus obligaciones tributarias. Básicamente, podríamos decir que, la deducción de inversiones es un estímulo fiscal que le permite al contribuyente optimizar su carga tributaria.
El Principio de "Pago Efectivo" en la Deducción de Inversiones: Un Análisis de Precedentes Judiciales
La correcta aplicación de las deducciones por inversión es fundamental para cualquier contribuyente, ya sea persona física o moral. Un caso relevante que ilustra la importancia del principio del "pago efectivo" en las deducciones se observa en un juicio reciente.
De los antecedentes del juicio resuelto se desprende que la autoridad fiscal rechazó la deducción de una marca que adquirió una persona moral (el contribuyente) de una persona física en el ejercicio 2016, siendo que las partes acordaron que el precio se pagaría hasta el sexto año de la celebración del contrato respectivo. Dada la disparidad entre las fechas de deducción por parte del contribuyente (persona moral) y el vendedor (persona física), la autoridad fiscal cuestionó la deducción llevada a cabo por el contribuyente al momento de firmar el contrato de compra, esto al considerar que era requisito para realizar la deducción de la inversión que la misma hubiera sido efectivamente pagada.
El rechazo de la deducción fue validado por la Sala Regional del Centro III del Tribunal Federal de Justicia Administrativa (TFJA) y combatido por el contribuyente mediante una demanda de amparo ante el Primer Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Decimosexto Circuito (TCC). El TCC dictó una sentencia en contra del contribuyente al estimar que, de conformidad con los artículos 31.° al 38.° de la LISR, con el fin de llevar a cabo la deducción, es necesario que se hubiera efectuado la erogación respectiva, es decir, que la inversión se encontrara pagada. A fin de apoyar su conclusión, el TCC invocó la tesis emitida por la SCJN: Renta. Momentos a partir de los cuales pueden deducirse las inversiones de acuerdo con la ley del impuesto relativo vigente hasta 2013 y a partir de 2014.
En contra de la sentencia desfavorable emitida por el TCC, el contribuyente promovió un amparo directo en revisión, mismo que fue resuelto por la SCJN. Al respecto, la Corte retomó lo resuelto por esta misma en la anterior ejecutoria; esto para concluir que la realización de la inversión es sinónimo de pago, por lo que, a fin de llevar a cabo la deducción de las mismas, éstas deben estar pagadas.
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Estímulos Fiscales Actuales para la Capitalización y Deducción Inmediata
Para promover la inversión directa en el país, aumentar la productividad, generar empleo y fortalecer la participación de empresas mexicanas en las cadenas de suministro, el Ejecutivo Federal ha implementado nuevos estímulos fiscales. Con esta medida se busca promover la inversión directa en el país, aumentar la productividad, generar empleo y fortalecer la participación de empresas mexicanas en las cadenas de suministro.
El día de hoy se publicó en el Diario Oficial de la Federación un Decreto que otorga un estímulo fiscal a personas morales y personas físicas con actividades empresariales consistente en la deducción inmediata de inversiones en bienes nuevos de activo fijo. El día de hoy el Ejecutivo Federal publicó en el Diario Oficial de la Federación un Decreto en el que se otorgan estímulos fiscales a personas morales y personas físicas con actividades empresariales. Uno de los principales objetivos del Decreto es maximizar las ventajas competitivas de México, a efecto de desarrollar la proveeduría local/regional y fortalecer la capacitación e innovación tecnológica, así como los canales de comercialización directa. Para ello, se estima necesario incentivar la relocalización de empresas extranjeras en territorio nacional (nearshoring), e impulsar a las nacionales, por lo que los beneficios fiscales del Decreto se otorgan sin distinción de sector industrial o nacionalidad.
Los estímulos fiscales consisten en (i) la deducción inmediata de la inversión en bienes nuevos de activo fijo, adquiridos a partir del 22 de enero de 2025 y hasta el 30 de septiembre de 2030, (aplicando los por cientos establecidos en el Decreto); y (ii) una deducción adicional equivalente al 25% del incremento en los gastos erogados por concepto de capacitación a los trabajadores. Además, se establece un mecanismo para reconocer la deducción inmediata de la inversión en los pagos provisionales del impuesto sobre la renta, lo que beneficia el flujo de efectivo de los contribuyentes que apliquen los estímulos fiscales previstos en el Decreto.
Como medida de control, el Decreto instaura un Comité de Evaluación, integrado por funcionarios de la Secretaría de Hacienda y la Secretaría de Economía. La aplicación de los estímulos y beneficios previstos en el Decreto se sujeta a la obtención previa de una constancia de cumplimiento emitida por el Comité de Evaluación.
Es importante recordar que, con la desaparición de la deducción inmediata en 2019, se perdió un importante factor que ayudaba no solo a realizar planes de recuperación de la inversión. Este nuevo decreto representa una reactivación de este importante beneficio fiscal.
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Capitalización de Inversiones en Planes Personales de Retiro (PPR) para Personas Físicas
Una de las herramientas más valiosas para la planeación fiscal de la persona física es la inversión en Planes Personales de Retiro (PPR). Si inviertes en un Plan Personal de Retiro (PPR), el SAT establece dos límites que determinan cuánto puedes deducir cada año: hasta el 10% de tus ingresos anuales y un tope máximo anual medido en UMAs. El monto deducible siempre será el menor entre ambos. Estos límites funcionan de manera conjunta y aplican sin importar cuánto aportes a tu plan. Entender cómo operan te permite planear mejor tus aportaciones y aprovechar el beneficio fiscal de forma estratégica, que en la práctica puede traducirse en un saldo a favor en tu declaración anual. A continuación, desglosamos cómo operan estos límites, qué significan para tu rentabilidad fiscal y cómo puedes aprovecharlos sin complicarte la vida.
Límites Anuales de Deducción para PPR
El Límite del 10% de Ingresos Acumulables
El primer límite es directo: puedes deducir hasta el 10% de tus ingresos acumulables del año. Los ingresos acumulables son básicamente todos los ingresos por los que pagas impuestos: tu salario, honorarios si trabajas por tu cuenta, rendimientos de inversiones gravables, rentas que cobres, etcétera. Este límite existe porque el gobierno quiere incentivar el ahorro para el retiro, pero no de forma ilimitada. La idea es que el beneficio fiscal sea proporcional a tu capacidad de inversión y a tus ingresos.
El Tope de 5 UMAs Anuales
Aquí es donde muchas personas se pierden, pero no es tan complejo. La UMA (unidad de medida y actualización) es un valor de referencia que el gobierno usa para calcular multas, pagos, apoyos y también límites fiscales en operaciones financieras. Cada año el INEGI actualiza este valor. Para 2025, un UMA vale $41,273.52 pesos anuales. Multiplica eso por 5 y obtienes $206,367.60 pesos. Ese es el tope absoluto que puedes deducir en tu plan de retiro, sin importar cuánto ganes. Aunque tu 10% sea mayor, nunca podrás deducir más de esa cantidad por este concepto en tu inversión fiscal.
Aplicación Conjunta de los Límites
La regla es simple: siempre aplica el que sea menor. En la práctica, este límite es el que determina si tendrás o no un saldo a favor en tu declaración anual. Si quieres ver cómo estas deducciones se reflejan en la devolución de impuestos, puedes revisar cómo obtener saldo a favor del SAT con un PPR.
| Ingresos Anuales | 10% de Ingresos Acumulables | Tope 5 UMAs (2025) | Límite Deducible Real para PPR |
|---|---|---|---|
| $300,000 | $30,000 | $206,367.60 | $30,000 |
| $400,000 | $40,000 | $206,367.60 | $40,000 |
| $720,000 | $72,000 | $206,367.60 | $72,000 |
| $850,000 | $85,000 | $206,367.60 | $85,000 |
| $3,000,000 | $300,000 | $206,367.60 | $206,367.60 |
Aportaciones por encima del Límite Deducible
¿Qué pasa si aporto más del límite? Puedes hacerlo sin problema. No hay ninguna penalización por aportar más capital del que puedes deducir. Tu dinero sigue invertido en el instrumento de retiro y genera rendimientos dentro de tu portafolio. La única diferencia es que ese excedente no te dará beneficio fiscal en tu declaración anual bajo el esquema del Artículo 151 de la Ley del ISR. No podrás restarlo de tu base gravable ni recibir devolución de impuestos por ese monto. Eso sí, existe otra alternativa para quienes quieren deducir cantidades mayores: el Artículo 185 de la misma ley permite deducir montos adicionales bajo condiciones específicas (principalmente que el capital permanezca invertido al menos cinco años). La combinación de ambos esquemas fiscales puede permitir deducciones mayores, pero depende de tu situación particular y debe ser evaluada por un profesional fiscal.
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La Razón de los Límites del SAT
¿Por qué el SAT pone estos límites? La razón principal es mantener un equilibrio financiero. Se busca fomentar el ahorro para el retiro porque eso reduce pensiones futuras sobre sistemas de pensiones, pero también necesita recaudar impuestos hoy. Los límites buscan que el beneficio fiscal sea accesible, pero acotado, evitando que las deducciones afecten desproporcionadamente la recaudación. Además, estos límites son progresivos: el 10% permite que quienes ganan más deduzcan más en términos absolutos, pero el tope de 5 UMAs evita que el beneficio crezca sin control.
Cálculo de tu Límite Personal
Para calcular tu límite personal en tres pasos:
- Suma todos tus ingresos acumulables del año.
- Multiplica ese total por 0.10 para obtener tu 10%.
- Compara ese resultado con $206,367.60. El número menor es tu límite deducible real.
Ejemplo práctico: Si en 2025 tuviste ingresos por $720,000 pesos, el 10% es $72,000 pesos. Como esa cantidad es menor que 5 UMAs, tu límite es $72,000 pesos. Si aportas esa cantidad, podrás deducirla completa en tu declaración anual, reduciendo tu base gravable y aumentando tu posible devolución de ISR. Si aportaste menos, deduces menos. Si aportas más, solo deduces hasta tu límite, pero todo tu dinero sigue invertido.
Errores Comunes al Deducir un PPR
Definitivamente no quieres cometer estos errores comunes:
- Confundir el límite del PPR con el límite global de deducciones personales. Son independientes.
- Pensar que el tope de 5 UMAs es fijo. La UMA cambia cada año.
- Creer que retirar antes de los 65 implica solo perder el beneficio fiscal: también puede aplicarse una retención del 20%, salvo excepciones legales.
Beneficios al Llegar a los 65 Años con un PPR
¿Qué pasa cuando llegas a los 65 años? Desde los 65 puedes retirar tu capital sin la penalización. Además, los primeros 90 UMAs anuales están exentos de ISR (equivalentes a $3,714,616.80 pesos en 2025). Si retiras menos de esa cantidad, no pagas impuestos, si retiras más, solo pagas por el excedente.
Facilidades en la Administración de PPR
Por ejemplo, en Fintual, sociedad distribuidora integral de acciones de fondos de inversión regulada por la CNBV, puedes abrir tu plan de retiro 100% digital, sin papeleos ni trámites engorrosos. No hay aportaciones obligatorias y tú decides cuánto y cuándo invertir. La comisión de administración es del 1% anual sobre el saldo invertido, sin comisiones por depósitos o retiros. A diferencia de otros instrumentos tradicionales que te limitan a un solo fondo, aquí el PPR se invierte en una combinación de dos portafolios (Moderate Portman y Risky Hayek) según tu perfil. Cada febrero te enviamos tu constancia fiscal lista para usar en tu declaración anual.
La Importancia de la Disciplina en la Inversión para el Retiro
Vale la pena aprovechar estos límites. Entender estos límites te ayuda a planear mejor tu estrategia de inversión: no solo te ahorras impuestos hoy, sino que construyes un patrimonio para tu futuro. Empezar temprano y mantener constancia suele dar mejores resultados que intentar anticipar al mercado. Los límites del SAT están diseñados para que el beneficio fiscal sea accesible sin importar si ganas $300,000 o $3,000,000 al año. La clave esta en usarlos con disciplina, año con año.
Aspectos Clave en la Deducción General de Inversiones
Para calcular la deducción de inversiones en el Impuesto Sobre la Renta (ISR) en México, es necesario llevar un registro contable adecuado, conforme a lo establecido en la Ley del ISR y su reglamento. Las inversiones únicamente se podrán deducir mediante la aplicación, en cada ejercicio, de los por cientos máximos autorizados por esta Ley, sobre el monto original de la inversión, con las limitaciones en deducciones que, en su caso, establezca esta Ley.
¿Qué Comprende el Monto Original de la Inversión?
El monto original de la inversión comprende, además del precio del bien, los impuestos efectivamente pagados con motivo de la adquisición o importación del mismo a excepción del impuesto al valor agregado, así como las erogaciones por concepto de derechos, cuotas compensatorias, preparación del emplazamiento físico, instalación, montaje, manejo, entrega, fletes, transportes, acarreos, seguros contra riesgos en la transportación, manejo, comisiones sobre compras y honorarios a agentes o agencias aduanales, así como los relativos a los servicios contratados para que la inversión funcione.
Reglas Generales para la Aplicación de Por Cientos y Plazos
Tratándose de ejercicios irregulares, la deducción correspondiente se efectuará en el por ciento que represente el número de meses completos del ejercicio en los que el bien haya sido utilizado por el contribuyente, respecto de doce meses. El contribuyente podrá aplicar por cientos menores a los autorizados por esta Ley. En este caso, el por ciento elegido será obligatorio y podrá cambiarse, sin exceder del máximo autorizado. Las inversiones empezarán a deducirse, a elección del contribuyente, a partir del ejercicio en que se inicie la utilización de los bienes o desde el ejercicio siguiente. El contribuyente podrá no iniciar la deducción de las inversiones para efectos fiscales, a partir de que se inicien los plazos a que se refiere este párrafo. Cuando el contribuyente enajene los bienes o cuando éstos dejen de ser útiles para obtener los ingresos, deducirá, en el ejercicio en que esto ocurra, la parte aún no deducida. Lo anterior no es aplicable a los casos señalados en los párrafos penúltimo y último de este artículo.
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