El flujo de efectivo se refiere a las entradas y salidas de dinero en efectivo dentro de una empresa durante un período específico. Es una técnica que se usa en empresas y negocios, aunque también puede aplicarse para la administración de las finanzas personales, que tiene como objetivo dar seguimiento a la ruta del dinero en el gasto de las compañías u organizaciones. El estado de flujo de efectivo es uno de los informes financieros más importantes para cualquier empresa, ya que funciona como un indicador de la salud financiera al mostrar cómo se generan y utilizan los recursos líquidos.
¿Qué es el Estado de Flujos de Efectivo (EFE)?
El concepto de flujo de efectivo surgió a mediados del siglo XX por la necesidad de conocer de dónde se obtuvo un recurso en una empresa y a dónde fue a parar. El Estado de Flujos de Efectivo (EFE) es el documento financiero que muestra cómo entra y sale el efectivo de una empresa en un plazo concreto de tiempo. Por lo tanto, explica la variación de la caja, distinguiendo tres tipos de movimiento:
- Operación: Este componente mide el efectivo generado o utilizado en las actividades comerciales diarias.
- Inversión: Aquí se incluyen las transacciones relacionadas con la compra y venta de activos a largo plazo.
- Financiación: Este segmento refleja las actividades relacionadas con la obtención de fondos y el pago de deudas.
Diferencias entre el método directo e indirecto
Para saber cómo calcular el flujo de efectivo de cualquier negocio o empresa, es necesario determinar uno de los dos procesos para lograr el objetivo: el método directo o el indirecto. La elección entre el método directo o el indirecto depende de la complejidad operativa y del nivel de control financiero que necesites.
Método directo
El método directo consiste básicamente en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación de la compañía. El método directo se diferencia por presentar, de manera separada y desglosada, las categorías principales de los ingresos y egresos de efectivo de las operaciones del negocio.
Es un registro transparente de tu flujo de caja, ya que organiza las operaciones financieras de la empresa como si se tratara del detalle de un estado de cuenta bancaria. Aunque es el preferido por las guías financieras y la NIC 7, puede ser difícil y requerir mucho tiempo; el desglose de los desembolsos y los ingresos de efectivo es un proceso que requiere mucho trabajo.
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Método indirecto
El método indirecto parte del resultado contable y aplica ajustes para eliminar partidas que no conllevan movimientos reales de efectivo. Es decir, consiste esencialmente en lograr identificar la utilidad obtenida por medio del estado de resultados, para depurarla posteriormente hasta obtener el efectivo final. Se ha asentado como el método estándar porque conlleva menos trabajo operativo y se construye fácilmente desde la contabilidad.
Tabla comparativa: método directo vs. método indirecto
| Aspecto | Método directo | Método indirecto |
|---|---|---|
| Base de cálculo | Cobros y pagos reales | Resultado contable ajustado |
| Nivel de detalle | Muy alto | Medio |
| Dificultad operativa | Alta sin automatización | Baja |
| Uso habitual | Tesorería y forecasting | Reporting financiero |
Importancia del análisis del flujo de efectivo
Conocer el flujo de efectivo brinda información que permite la toma de decisiones, basadas en datos rigurosos, así como para analizar cuál es la capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo que sean positivos. También permite estimar la capacidad de la empresa de cumplir con las obligaciones que han adquirido, ya sean con sus propios colaboradores, proveedores, así como sus respectivos pagos de impuestos. Adicionalmente, el saber el flujo de efectivo proporciona el valor de las necesidades de financiación, incluso, facilita la administración y el manejo interno del control sobre el presupuesto de los recursos monetarios del negocio.
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