El estado de flujos de efectivo es una de las nuevas cuentas anuales que ha incorporado la reforma mercantil del año 2007. Se trata de un estado que informa sobre la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. Se suele denominar estado de flujos de tesorería o estado de cash flow.
El estado de flujo de efectivo es, en otras palabras, el dinero que entra y sale de las operaciones de una empresa en un determinado periodo; brinda certeza sobre lo que se compra y lo que se vende. El flujo de efectivo es una herramienta imprescindible para cualquier empresa que quiera mantenerse en el mercado, crecer y expandirse. La mejor forma de optimizar al máximo las finanzas de tu negocio es conocer todos los aspectos económicos que pueden llegar a afectar en él.
Estructura del estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo resume las actividades del efectivo en tres áreas de actividades:
- Flujos de efectivo de las actividades de explotación (FEAE): Son fundamentalmente los ocasionados por las transacciones que intervienen en la determinación del resultado de la empresa.
- Flujos de efectivo de las actividades de inversión (FEAI): Incluyen los pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes, así como los cobros procedentes de su enajenación.
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación (FEAF): Se definen como los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras, así como los pagos realizados por amortización o devolución de las cantidades aportadas.
El aumento o disminución neta del efectivo o equivalentes será la suma algebraica de los tres tipos de flujos:
Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes = ± FEAE ± FEAI ± FEAF
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Métodos de cálculo: directo e indirecto
Existen dos métodos para saber cómo calcular el flujo de efectivo: el directo y el indirecto. El método directo se diferencia por presentar, de manera separada y desglosada, las categorías principales de los ingresos y egresos de efectivo de las operaciones del negocio. Por su parte, el método indirecto parte del ingreso neto y lleva a cabo una serie de ajustes, adiciones o deducciones derivadas de los cambios de las partidas del balance general para llegar al flujo de caja operacional.
Debido a la facilidad de estructuración para comparar los términos, el método indirecto es el más utilizado por las compañías, tanto en las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) como por corporativos. No obstante, el método directo aporta resultados netos que se obtienen de la cuenta de resultados y se va ajustando en función de los gastos e ingresos que no tienen relación con el efectivo.
Tabla comparativa de conceptos en el flujo de efectivo
| Concepto | Alternativas NIC 7 | PGC (Plan General Contable) |
|---|---|---|
| Intereses pagados | Explotación o Financiación | Explotación |
| Intereses cobrados | Explotación o Inversión | Explotación |
| Dividendos cobrados | Explotación o Inversión | Explotación |
| Dividendos satisfechos | Explotación o Financiación | Financiación |
Importancia de la gestión del flujo de caja
Para las y los administradores, contadores e inversionistas, conocer el flujo de efectivo brinda información que permite la toma de decisiones basada en datos rigurosos. También permite estimar la capacidad de la empresa de cumplir con las obligaciones que han adquirido, ya sean con sus propios colaboradores, proveedores, así como sus respectivos pagos de impuestos. El saber el flujo de efectivo proporciona el valor de las necesidades de financiación, incluso, facilita la administración y el manejo interno del control sobre el presupuesto de los recursos monetarios del negocio.
Es importante llevar el registro de todos los movimientos y operaciones de tu empresa para saber qué decisiones deberás tomar a mediano o largo plazo, y así lograr un mejor rendimiento sobre los recursos de tu negocio, además de evitarte sorpresas con gastos poco prioritarios. Al final, el flujo de efectivo es el motor que permite generar suficiente dinero para seguir operando indefinidamente, siendo fundamental para tu éxito a corto y largo plazo.
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