En el registro de las operaciones que afectan a una entidad económica, no solo basta con conocer la cuantía de la transacción, también se debe atender a la temporalidad de la afectación en libros contables. Por ejemplo si se está frente a una operación que fue pagada en un espacio temporal diferente a cuando se entrega el bien o se presta el servicio ¿cuándo se registra en la contabilidad?
El Postulado Básico de Devengación Contable
Sobre esta situación el postulado básico “devengación contable” refiere que los efectos de las transacciones, transformaciones internas y de otros eventos, que afectan económicamente a la entidad deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el momento en el que ocurren. Ocasionadamente, las empresas celebran operaciones recíprocas (se recibe y se transfieren recursos) y las no recíprocas (solo una parte recibe el recurso), independientemente de ello en el registro contable se reflejarán cuando ocurra la operación.
Pero, no solo las transacciones se tienen que reconocer contablemente, sino también las modificaciones internas, ya que producen cambios en la estructura financiera de la entidad, y por ende modifican sus recursos. Dichos ajustes deben reconocerse contablemente cuando varían la estructura de sus recursos y sus fuentes.
El momento del registro contable no solo debe atender a las transacciones, transformaciones internas y eventos pasados que representaron cobros o pagos de efectivo, sino también, obligaciones de pago en el futuro y los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Es importante mencionar que la devengación contable de una partida no debe coincidir necesariamente con su momento de realización, ya que esta última se refiere al momento en el que se materializa el cobro o el pago de la operación, y para la primera se debe considerar la operación como devengada cuando ocurre.
Un concepto importante que contiene este postulado es el de “periodo contable”, el cual define que las transacciones, trasformaciones internas u otros eventos que afectan a una entidad deben identificarse con un periodo convencionalmente determinado con el objeto de conocer en forma periódica la situación financiera y el resultado de las operaciones de la empresa.
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Los Ajustes por Devengo y la Discrecionalidad Directiva
La mayoría de los trabajos existentes han tratado de calcular la incidencia de dichas prácticas aproximándose a la discrecionalidad directiva analizando los ajustes por devengo. Ahora bien, no debemos obviar que la esencia del devengo en contabilidad es mejorar la capacidad informativa de la información contable, información que se ve afectada por el hecho de estar sujeta a una periodicidad determinada, que provoca desajustes temporales entre las corrientes monetaria y económica.
Es decir, las divergencias entre la corriente de beneficios y la corriente de flujos de caja hace preciso introducir algunos ajustes contables para mejorar la información de los cash flow y, en estricta teoría, los ajustes por devengo responden al intento de mejorar la calidad contable (Hansen y Noe, 1998; Francis y Krishnan, 1999; Barth et al., 2001). No obstante este empleo apropiado del devengo en contabilidad, cabe también una utilización interesada de éste por parte del equipo directivo para favorecer su función de utilidad, ya que al modificar el momento de reconocimiento de los ingresos y de los gastos permite transferir resultados positivos o negativos de un periodo a otro y, consiguientemente, desvirtuar el contenido informativo de la cifra de beneficios.
De hecho, este procedimiento destaca entre los anteriormente citados puesto que concede mayor flexibilidad a la dirección debido a su menor coste y dificultad de detección, además de tener la virtud de resumir en una sola medida el efecto conjunto de varias decisiones contables.
Gestión del Resultado y Ajustes por Devengo
Como ya comentábamos en el apartado introductorio de este trabajo de investigación, los gestores de la empresa cuentan con la posibilidad de elegir la política contable por seguir. De esta elección contable pueden derivarse dos situaciones, por un lado la elección de la política contable puede aumentar la riqueza de todos los accionistas; pero por otro puede sólo aumentar la riqueza del directivo a expensas de los propietarios (Warfield et al., 1995).
Por tanto, si atendemos el hecho de que los gestores de la compañía se comportan de forma racional, es natural esperar que éstos elijan la política que maximice su propia función de utilidad, objetivo que puede divergir o, incluso, colisionar abiertamente con la maximización del valor de la empresa que exigirían los accionistas. A esto se llama gestión del resultado o earnings managemet en terminología anglosajona, que es la elección por parte del equipo directivo de la política contable que les permita alcanzar un objetivo específico (Scott, 2003).
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Existen en la literatura diversas definiciones de earnings management. Algunas de las más relevantes son las de Shipper (1989) y Healy y Whalen (1999). El primero, la define como una intervención en el proceso de elaboración de la información financiera y contable, con el claro propósito de obtener algún beneficio propio. De forma similar, Healy y Whalen (1999) consideran que los earnings managemet se presentan cuando la dirección emplea su propio juicio de forma discrecional en la elaboración de los estados financieros con el objetivo de influir en la percepción de los inversores o acreedores sobre el resultado económico subyacente o bien para influir en el sentido deseado el resultado de aquellos contratos basados en números contables.
Aunque existe un cierto consenso sobre el significado que subyace al concepto de earnings management, así como un amplio número de trabajos sobre el tema, los investigadores han visto sus esfuerzos limitados por la dificultad que entraña la medición tanto de las motivaciones de los directivos, como de sus procesos de toma de decisión, al tratarse en la práctica de fenómenos no observables (García et al., 2005).
El elemento clave en la metodología de los ajustes por devengo consiste en descomponer la variable observable ajustes por devengo totales en dos componentes no observables que vendrían dados por su parte discrecional y su parte no discrecional. Una vez realizada esta descomposición, se supone que los cambios en el componente discrecional representan más un intento oportunista por parte de la dirección para tratar de alterar los resultados que un cambio en las condiciones económicas exógenas (Poveda, 2001).
En este sentido, los ajustes por devengo totales, a través de la estimación de su parte normales o no discrecionales, nos proporcionan un punto de referencia a partir del cual los ajustes por devengo son considerados anormales o discrecionales, sirviendo como proxy del ejercicio de la discrecionalidad.
Cálculo de los Ajustes por Devengo
Tal y como señalábamos en el apartado anterior, los denominados ajustes por devengo son el eje central de los contrastes de earnings management. Dicha partida se define como la diferencia entre el resultado contable y el cash flow de las operaciones. Es decir:
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Donde AT son los ajustes por devengo totales, RC es el resultado contable, CFO es el cash flow o flujo de caja de las operaciones y los subíndices i y t hacen referencia a la empresa y al ejercicio, respectivamente. De este modo se calcularían los ajustes por devengo totales de forma directa.
Sin embargo, y siguiendo a Poveda (2001), en la práctica dicha magnitud no se obtiene de forma directa, puesto que en muchos países no existe un estado de cash flow estandarizado que se tenga que elaborar obligatoriamente por las empresas. Esto provoca que el cash flow, además de que puede estar o no disponible en muchos casos, no está calculado de la misma forma y, por tanto, no existe homogeneidad alguna. Debido a esto, en todos los estudios sobre dirección del resultado, la variable ajustes por devengo totales se calcula indirectamente a través de la información proporcionada en el balance.
Ingresos No Devengados: Un Pasivo en el Balance
Los ingresos no devengados, también conocidos como ingresos diferidos, son un pago anticipado que una empresa recibe por bienes o servicios que aún no se han entregado o prestado. Cuando se le paga a una empresa por servicios o productos que aún no se han entregado, estos pagos deben registrarse como ingresos no devengados.
Dado que los ingresos aún no se han obtenido, no se pueden declarar como ingresos en ese momento. En cambio, el contador registra un débito en la cuenta de efectivo, lo que aumenta los activos, y un crédito en la cuenta de ingresos no devengados, lo que aumenta el pasivo. Esto refleja la recepción de efectivo que la empresa está obligada a ganar al entregar esos bienes o servicios.
A medida que la empresa entrega los bienes o el servicio, reconoce una parte de los ingresos no devengados como ingresos obtenidos. Este proceso disminuye el pasivo y aumenta los ingresos, reflejando así el cumplimiento de la obligación. Cada vez que se entrega una parte del servicio o producto, el contador realiza un asiento en el libro diario trasladando el monto apropiado de ingresos no devengados a una cuenta de ingresos en el estado de resultados.
Los estados financieros de la empresa reflejan el momento del reconocimiento de ingresos, que se define por el principio de correlación de ingresos y gastos en contabilidad. Sí, los ingresos no devengados se consideran un pasivo en el balance de una empresa. Representan el dinero recibido de los clientes por bienes o servicios que aún no se han entregado o prestado. Crean la obligación de la empresa de proporcionar estos bienes o servicios en el futuro. Hasta que la empresa cumpla con esta obligación, el importe se registra como pasivo.
¿Cómo Afectan los Ingresos No Devengados a los Estados Financieros y Balances?
Los ingresos no devengados afectan el balance general, la cuenta de resultados, el estado de flujo de caja y el análisis financiero de una empresa. Analicemos este punto:
- Balance General
- Pasivo corriente: Los ingresos no devengados se clasifican como un pasivo corriente si se espera que los bienes o servicios se entreguen o presten en el plazo de un año a partir de la fecha de la transacción. Este pasivo refleja la obligación de la empresa de entregar productos o prestar servicios en el futuro.
- Activo: Cuando los ingresos no devengados se registran por primera vez, suelen ir acompañados de un aumento del efectivo o de las cuentas por cobrar, lo que aumenta el total de activos en el balance general.
- Estado de Resultados
- Reconocimiento de ingresos: Cuando una empresa obtiene ingresos no devengados, esa cantidad pasa de ser un pasivo en el balance general a ingresos en el estado de resultados. Este movimiento ocurre durante el período en que se proporcionan los bienes o servicios, y el momento del reconocimiento de ingresos puede afectar los informes de rentabilidad de la empresa. Si se recibe una gran cantidad de ingresos pero no se perciben dentro de un período financiero, podría mostrar una menor rentabilidad a pesar de un mayor flujo de caja.
- Estado de Flujo de Efectivo
- Flujos de caja operativos: Los ingresos no devengados aumentan el flujo de caja de las actividades operativas, ya que se trata de efectivo recibido antes de que se reconozca la venta real.
- Coeficientes Financieros
- Los ingresos no devengados pueden afectar los coeficientes financieros como la liquidez corriente (coeficiente de liquidez) y la relación deuda-capital. Un alto nivel de ingresos no devengados puede aumentar el pasivo, lo que podría disminuir la liquidez corriente e incrementar la relación deuda-capital.
- Análisis Financiero
- Análisis de liquidez: Los analistas examinan los ingresos no devengados en el contexto de la gestión de la liquidez. Una empresa con altos ingresos no devengados debe asegurarse de poder cumplir con sus obligaciones sin afectar su flujo de caja operativo.
- Calidad de las ganancias: Los ingresos no devengados ayudan a evaluar la calidad de las ganancias.
Ingresos No Devengados frente a Ingresos Diferidos
Los ingresos no devengados y los ingresos diferidos hacen referencia al mismo concepto contable: pagos anticipados que una empresa recibe por productos o servicios que aún no se han entregado o prestado. Si bien los términos son sinónimos, puede haber diferencias sutiles en la forma en que se usan en la práctica.
- Ingresos no devengados
- El término «ingresos no devengados» a veces se usa de manera más específica para referirse a la parte a corto plazo de estos pasivos que se espera se cumpla en el plazo de un año.
- Los ingresos no devengados suelen presentarse como una sola partida en el pasivo corriente, ya que se espera que se reconozcan como ingresos en el próximo año.
- Ingresos diferidos
- Este término se utiliza a menudo para abarcar de manera más amplia tanto los pasivos a corto plazo (corrientes) como los pasivos a largo plazo relacionados con los pagos anticipados.
- Los ingresos diferidos se pueden dividir en pasivos corrientes y a largo plazo en el balance general según el momento de la obligación.
- El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés) utiliza principalmente el término «ingresos diferidos».
- La distinción entre los términos es más una cuestión de preferencia y uso que una diferencia fundamental en la contabilidad.
Ejemplos de Ingresos No Devengados
Los ingresos no devengados están presentes en todos los sectores y modelos de negocio. A continuación, se muestran algunos ejemplos de ingresos no devengados en diferentes tipos de empresas.
- Servicios de Suscripción
- Revistas y periódicos: Los suscriptores pagan por adelantado sus suscripciones. La publicación reconoce los ingresos a medida que se entrega cada número.
- Servicios de streaming: Servicios como Netflix o Spotify cobran los pagos de las suscripciones mensuales por adelantado, reconociendo los ingresos a medida que se proporciona acceso durante el mes.
- Software y Tecnología
- Licencias de software: A menudo se pagan por adelantado las suscripciones anuales a las empresas que venden productos de software como servicio (SaaS). Los ingresos se reconocen cada mes a medida que se presta el servicio.
- Contratos de mantenimiento: Los pagos por el soporte y las actualizaciones de software futuros se reconocen a medida que se prestan los servicios.
- Minoristas
- Tarjetas de regalo y vales: A los comerciantes minoristas se les paga cuando se compran tarjetas de regalo, pero no reconocen los ingresos hasta que se canjean las tarjetas.
- Seguros
- Primas: Las compañías de seguros cobran primas por una cobertura que se extiende en el futuro. Los ingresos se obtienen proporcionalmente durante el período de cobertura.
- Inmobiliaria y Alquileres
- Pagos anticipados de alquiler: Los propietarios cobran el alquiler por adelantado, tanto al comienzo de cada mes para la ocupación de ese mes como en el momento de la firma del contrato de alquiler.
- Construcción
- Contratos: Los pagos recibidos antes de que se completen los proyectos de construcción a largo plazo se reconocen a lo largo del tiempo a medida que avanza el trabajo.
- Eventos en Vivo
- Venta de entradas: Los ingresos por entradas vendidas para conciertos, eventos deportivos o producciones teatrales se reconocen en la fecha del evento, no cuando se venden las entradas.
- Servicios Legales y de Consultoría
- Anticipos: Los estudios de abogados y consultores reciben anticipos por servicios futuros que se reconocerán como ingresos a medida que se presten los servicios.
- Viajes y Hospitalidad
- Pasajes de avión: Las aerolíneas reciben el pago por los pasajes vendidos y luego lo reconocen como ingreso en la fecha del vuelo.