"¡Todo está muy caro!", o "¿cuándo bajarán los precios?", son las frases y preguntas que más se escuchan en los pasillos de los mercados, supermercados y tiendas de autoservicio.
Inflación en Desaceleración
Luego de que el año pasado la inflación alcanzara niveles no vistos en dos décadas, cuando se encontró por arriba de 8%, a julio de este año se ubicó en el menor nivel desde marzo de 2021, con una tasa anual de 4.79%, de esta manera hiló seis meses consecutivos en desaceleración.
Sin embargo, la desaceleración reportada no produce en los bolsillos de los mexicanos el efecto que ellos esperaban. Al comprar la despensa es sencillo observar que los precios de los productos aún siguen altos, incluso algunos aumentaron, lo que nos hace cuestionarnos: ¿Por qué si la inflación baja, los precios no?
Gabriela Siller, directora de análisis económico de Banco Base, ha explicado antes que aun cuando se complete la desaceleración de la inflación, no se verá una reducción en el precio de los productos y que muy difícilmente se regresará a los niveles prepandemia.
En tanto, Iván Arias, director de estudios económicos de Citibanamex, explicó que es común que se perciban precios altos, puesto que la baja en la inflación solo indica que el aumento en los precios es más lento en comparación con lo que se observó el año pasado, pero los precios siguen subiendo.
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“Podemos compararlo con ir manejando a cierta velocidad, si vas a 100 kilómetros por hora y desaceleras a 80 kilómetros, sigues avanzando a menor ritmo, sucede igual con los precios, desaceleran su crecimiento, pero siguen al alza”, ejemplificó Gabriela Siller.
Deflación: Un Fenómeno No Beneficioso
Entonces, ¿cuándo bajarán los precios? El director de estudios económicos de Citibanamex, explicó que para observar una caída en los precios de los bienes y servicios se hablaría de una deflación, lo que no sería apropiado, ni benéfico para ningún país.
Humberto Aguirre, especialista en economía y finanzas de la Escuela Bancaria y Comercial (EBC), detalló que si bien cuando se habla de deflación implica una baja en los precios de los bienes y servicios, es un indicador malo para el país, ya que indica que éste tienen problemas de consumo, es decir tiene una población cuya demanda es débil y con ello vienen menor productividad o baja en el empleo, lo que provoca poca actividad económica.
Inflación Diferente para Cada Mexicano
La inflación se conoce a partir del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) que desarrolla el Instituto Nacional de Estadística y Geografía, este es un indicador que mide la variación promedio de los precios de 299 productos de la canasta ponderada; sin embargo, esta no representa el gasto de cada familia, por ello cuando se refleja una baja o alza en la inflación las familias pueden percibirlo o no, dependiendo específicamente de sus gastos.
“Cada familia tiene su propia inflación, podemos ver que la inflación baja, pero no sentirlo debido a que cada persona tienen hábitos de consumo diferentes, por ejemplo, dos familias puede tener el mismo poder de compra, pero una consume mucha tortilla y cuando sube de precio lo resiente más”, comentó Humberto Aguirre.
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A la par, el INPC que mide la inflación, es a nivel nacional, por lo que hay productos que no se encuentran disponibles en ciertas zonas.
Impacto de la Inflación y la Deflación en las Finanzas Personales
La inflación y la deflación en México pueden parecer conceptos económicos distantes, pero en realidad impactan directamente en tus finanzas.
La inflación en México hace referencia al aumento generalizado de los precios de bienes y servicios a lo largo del tiempo. Si alguna vez has notado que la tortilla, el pan o el transporte público cuestan más que hace unos meses, estás viendo la inflación en acción. Por otro lado, la deflación ocurre cuando los precios bajan de manera prolongada. Un ejemplo es la baja en los precios de ciertos productos tecnológicos, como televisores o computadoras, debido a la mayor oferta y avances tecnológicos.
La inflación impacta en tu capacidad de comprar y ahorrar dinero. Si los precios suben constantemente, necesitas más dinero para cubrir tus gastos básicos, lo que reduce tu posibilidad de ahorrar. Por su parte, la deflación en México puede desincentivar el consumo y la inversión. Si las personas esperan que los precios sigan bajando, pueden retrasar compras importantes, lo que afecta a los negocios y, por lo tanto, a la economía en general.
Para evitar que la inflación en México erosione el valor de tu dinero, es fundamental tomar decisiones financieras que protejan el poder adquisitivo de tus ahorros. Una estrategia clave para proteger tus ahorros contra la inflación es invertir en instrumentos financieros que generen rendimientos superiores a la tasa de inflación.
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¿Cómo Afecta la Inflación en México?
Imagina que hace un año podías comprar una canasta básica de alimentos y productos de higiene por $100. Sin embargo, hoy esa misma canasta cuesta $120. Este aumento en el precio de los productos es un ejemplo de inflación, en otras palabras significa que ya no puedes comprar lo mismo con la misma cantidad de dinero.
Generalmente, este aumento de los precios es conocido como inflación de costos. Sucede cuando factores relacionados como fenómenos climatológicos, costos de materiales o la propia demanda impactan en la producción y distribución de alimentos, bienes o servicios.
De acuerdo con el Banco de México (Banxico), la inflación es un fenómeno que se observa en la economía de un país.
Tipos de Inflación
- Inflación galopante: la inflación es desmedida y es mayor al 10%.
- Hiperinflación: el aumento de los precios crece un porcentaje mayor a 1000% en un mismo año. Este es el caso que provoca severas crisis económicas.
El control de la inflación es importante porque permite mantener el poder adquisitivo de los individuos al mismo tiempo que incentiva la producción de bienes. Una inflación muy baja es igual de peligrosa que una muy alta: si es baja, las empresas pierden interés en ofrecer sus productos, si es alta, los individuos compran menos.
¿Cuándo se da la Hiperinflación?
La hiperinflación sucede cuando hay un aumento considerable de la tasa de la inflación. Incluso, cerca del 50% o más en menos de un mes. Esto no está respaldado por una producción equivalente de bienes y servicios.
El efecto de la hiperinflación se ve como una fuerte disminución en el valor real de la moneda de un país. Esto significa que al aumentar los precios rápidamente, debido a la inflación de costos, y la cantidad de bienes y servicios que el dinero puede adquirir disminuye.
Cuando este fenómeno se autorreproduce es difícil detenerlo. Esto debido a que los consumidores asocian la pérdida del valor de su dinero con el tiempo, así que tratan de gastarlo más rápido. Situación que provoca que los precios continúen en aumento, el efecto de la inflación más común.
Tipos de Inflación Según su Origen
- No subyacente: este tipo de inflación aplica a bienes y servicios cuyos precios son más volátiles y sobre los que la política monetaria no tiene incidencia. Los precios de estos bienes y servicios tienen un efecto en la inflación de manera temporal.
¿Qué Pasa Si Aumenta la Inflación?
Cuando aumenta la inflación, el poder adquisitivo de las personas se reduce y deja de comprar los mismos productos o servicios con la misma cantidad de dinero. Esto implica un aumento del nivel de precios en los productos y servicios, dada la inflación de costos.
Efectos de la Inflación: ¿Buenos o Malos?
Si bien hay una serie de factores que determinan el impacto en el precio de los bienes y servicios, así como en el crecimiento económico, aún hay dudas sobre si los efectos de la inflación pueden ser buenos o malos.
Ventajas de la Inflación
La palabra inflación tiene una connotación negativa. Sin embargo, no siempre conlleva dicha situación. Claro, si se tienen medidas para sobrellevarla a tiempo. Además de que es un indicador del crecimiento económico y salud de una economía.
Desventajas de la Inflación
Sin duda alguna, el hecho de que el precio de la canasta básica de un país aumente, tiene varias consecuencias. Algunas de las más importantes son la disminución de los ahorros, ya que los ciudadanos gastan sus ahorros cuando el dinero pierde valor. También con la pérdida de poder adquisitivo hay una disminución de la inversión privada, y una distorsión en el funcionamiento del sistema económico del país.
¿Qué Provoca la Inflación?
Entre las causas de la inflación se encuentra el déficit fiscal en el gobierno, un aumento en la demanda de bienes y servicios, una política monetaria expansiva del banco central, así como la falta de materiales o insumos para generar productos necesarios. A continuación te enlistamos las principales causas de la inflación:
- Demanda: Si la demanda de productos empieza a superar a la oferta, los consumidores querrán comprar una mayor cantidad de la que pueden producir y ofrecer las empresas, por lo que los precios de los bienes empezarán a subir.
- Costos: Las empresas deben mantener sus beneficios en todo momento, por lo que un aumento del precio de cualquier factor que provoque una inflación de costos de producción provocará una inmediata subida en el precio del bien o servicio final.
- Inflación “autoconstruida”: Si las empresas especulan una subida del precio de un factor importante en su proceso productivo y deciden subir paulatinamente sus precios, se produce una inflación denominada autoconstruida. En principio, este fenómeno tiene como principal objetivo evitar que se produzca una subida de precios de manera brusca e inesperada.
- Política fiscal expansiva: La base monetaria aumenta cuando el Estado decide aplicar una política fiscal expansiva, es decir, aumentar la cantidad de dinero en circulación en una economía. Este efecto provoca un incremento en la demanda de los consumidores, lo que supera la velocidad en la que las empresas pueden suministrar los bienes y servicios, por lo que los precios generales aumentan.
- Déficit fiscal: Cuando un gobierno tiene déficit fiscal, puede optar por financiarlo a través del endeudamiento (puede hacerlo con una reducción de las reservas internacionales o imprimiendo moneda). Al imprimir moneda se produce un aumento de la oferta de dinero mientras la demanda del mismo se mantiene estable, lo cual implica un exceso en la oferta.
- Inflación estructural: Cuando se anuncia que habrá aumento de precios en un futuro, es posible que los productores resuelvan anticiparse a ellos subiendo los precios de sus productos.
- Inflación inercial: Este término se utiliza cuando hay una elevada probabilidad de inflación en una economía y no se consiguen estabilizar los factores necesarios para evitarla, haciendo que esta se propague a todos los sectores de la propia economía y provocando que sea duradera a lo largo del tiempo.
Tasas de Interés y su Impacto
La diferencia fundamental entre una tasa de interés y una tasa de rendimiento es que la tasa de interés se refiere al costo del dinero prestado a través de un producto financiero, mientras que la tasa de rendimiento declara el beneficio total obtenido que ganarás con una inversión o ahorro. Ambos son expresados en porcentajes o cantidades absolutas y generalmente son variables, inclusive algunos que son catalogados como ‘fijos’.
Las tasas de interés y de rendimiento que ofrecen las instituciones financieras en México pueden subir y bajar por una variedad de razones muy amplia. El conjunto de factores que provocan estas fluctuaciones en las tasas son entendidos como contexto o momento macroeconómico y este, desde un punto de vista general, es el que lleva la batuta para subir o bajar tasas, a través de un banco central, en el caso de México, Banxico.
Factores Macroeconómicos que Influyen en las Tasas de Interés
- Tasa de desempleo: La tasa de desempleo indica el porcentaje de la fuerza laboral que está desempleada y busca activamente empleo.
- Tipo de cambio: El tipo de cambio se refiere al valor de la moneda nacional en relación con otras monedas extranjeras.
- Balanza comercial: La balanza comercial refleja la diferencia entre el valor de las exportaciones y el valor de las importaciones de un país.
- Política monetaria y fiscal: Las políticas monetarias y fiscales implementadas por el gobierno y el banco central de un país también son elementos importantes del momento macroeconómico.
- Inflación: Las tasas de interés tienden a subir cuando hay preocupaciones sobre la inflación.
- Perspectivas económicas: Las expectativas sobre el crecimiento económico y la salud general de la economía pueden influir en las tasas de interés.
- Movimientos en los mercados financieros globales: Los cambios en los mercados financieros internacionales pueden afectar las tasas de interés en México.
- Cambios en la política fiscal y regulaciones: Los cambios en la política fiscal pueden tener un impacto en las tasas de interés al influir en la demanda agregada y el comportamiento del banco central.
Política Monetaria de Banxico
La política monetaria de Banxico es un conjunto de acciones y decisiones diseñadas para alcanzar ciertos objetivos macroeconómicos, como el control de la inflación, la promoción del crecimiento económico y la estabilidad financiera. Banxico puede ajustar algunas tasas de interés estratégicas, como la tasa objetivo para la tasa de interés interbancaria, esta es usada para balancear la economía de acuerdo con las condiciones macroeconómicas.
Objetivos de la Política Monetaria
- Controla la inflación: Las tasas de interés son una herramienta importante para controlar la inflación.
- Estimula el crecimiento económico: En momentos de desaceleración económica o recesión, reducir las tasas de interés puede estimular el crecimiento económico.
- Mantiene la estabilidad financiera: Las tasas de interés también pueden afectar la estabilidad financiera al influir en el costo del endeudamiento y el acceso al crédito.
- Ajuste a las condiciones económicas cambiantes: El contexto macroeconómico está en constante cambio.
El Impacto de la Inflación en Diferentes Sectores
Al evaluar el impacto de la inflación, el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), indica que la inflación en la canasta de consumo ha sido mayor para los hogares de menores ingresos desde agosto de 2021 y no solo se ha observado un incremento en las tasas de inflación, sino que también se ha ampliado la brecha en costos para hogares de bajos y altos ingresos.
La inflación tiende a afectar a los sectores más vulnerables de la población, debido a la composición de la canasta de consumo. Para medir la inflación, cada mes el INEGI da seguimiento a 235 mil precios en 46 ciudades del país.