Tener inversiones es una de las alternativas para hacer crecer el dinero y contar con ganancias a futuro, pero también trae consigo responsabilidades. Al invertir en acciones, a través de estas opciones, se tiene una dinámica activa en la que hay que estar atentos a cada movimiento realizado.
Costo de Adquisición y Valor en Libros
El costo de adquisición es el monto de efectivo o su equivalente entregado a cambio de un activo. El valor en libros es el costo de adquisición ajustado, en su caso, por el resultado por valuación registrado hasta el periodo anterior al de la valuación o venta.
Clasificación de las Inversiones
Al momento de su adquisición, las inversiones en valores deberán clasificarse en:
- Títulos para negociar
- Títulos disponibles para la venta
- Títulos conservados a vencimiento
- Títulos recibidos en reporto
Títulos para Negociar
Al momento de su adquisición, los títulos para negociar se registrarán al costo de adquisición. Los títulos de deuda se valuarán a su valor razonable el cual deberá incluir, tanto el componente de capital, como los intereses devengados. El resultado por valuación de los títulos para negociar corresponderá a la diferencia que resulte entre el valor razonable de la inversión a la fecha de que se trate, y el último valor en libros. Al igual que los títulos para negociar, se registrarán inicialmente a su costo de adquisición.
Títulos Conservados a Vencimiento
Los títulos conservados a vencimiento se registrarán a su costo de adquisición, o bien, al valor razonable correspondiente a la fecha en que se efectúen transferencias a esta categoría, afectando los resultados del ejercicio por el devengamiento de los intereses.
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Títulos Accionarios Valuados a Costo de Adquisición
En el caso de los títulos accionarios valuados a costo de adquisición, se ajustarán a su valor neto de realización, cuando éste sea menor al costo actualizado.
Si en fecha posterior a que el valor de un título fue disminuido, existe certeza de que el emisor cubrirá un monto superior al registrado en libros, se podrá hacer una nueva estimación de su valor. El efecto de esta revaluación deberá reconocerse en los resultados en el momento en que esto ocurra. El reconocimiento del premio se efectuará con base en el valor presente del precio al vencimiento de la operación, afectando la valuación de los títulos objeto de la misma, así como los resultados del ejercicio.
Acciones Propias Adquiridas (Acciones en Tesorería)
Las acciones propias adquiridas o acciones en tesorería se definen como instrumentos de capital propios readquiridos. Se debe validar que restricciones legales puedan existir en cada país para que una entidad pueda adquirir o readquirir sus propias acciones.
Implicaciones Fiscales de las Operaciones con Acciones
Las operaciones con acciones que detonan un evento fiscal son en específico tres: la venta, la compra para cubrir una venta en corto y los dividendos.
Venta de Acciones
La venta se da cuando un inversionista compra determinadas acciones, y al ver que incrementa su valor aprovecha para venderla, y ahí es donde se detona el evento fiscal de una ganancia, si se vende cuando la acción va perdiendo valor se tendrá una pérdida.
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Compra para Cubrir una Venta en Corto
La compra para cubrir una venta en corto es a la inversa, o sea, cuando se detecta que una acción en lugar de subir va a la baja, entonces el inversionista pide prestadas acciones que venderá (venta en corto) y cuando ve la oportunidad de que la acción comienza a bajar, compra acciones justamente para pagar el préstamo de valores y ahí se da una compra que cubre el efecto de la venta en corto, con lo que se detona un efecto fiscal.
Dividendos
Por su parte, los dividendos son las ganancias que las empresas distribuyen entre sus inversionistas.
Cálculo de Ganancias para Personas Morales y Físicas
Por un lado, las personas morales deberán calcular las ganancias por su cuenta, tomando en consideración tres conceptos: el costo promedio, la inflación y las métricas fiscales de la emisora. Y por el otro, para las personas físicas y extranjeros, las casas de bolsa tienen la obligación de calcularles el resultado por las operaciones de compra-venta de acciones realizadas, considerando el costo promedio, la inflación y las comisiones de intermediación tanto de la compra como de la venta.
En la constancia fiscal que las casas de bolsa les otorgan, vendrá el resultado fiscal por las operaciones de compra-venta de acciones realizadas; además, solo hasta la declaración anual la persona física debe cubrir el ISR aplicando la tasa del 10% sobre la ganancia neta.
Dividendos Mexicanos y del SIC
Si se tratara de dividendos mexicanos, sí existe una retención del 10%, pero solo aplica cuando las empresas pagan dividendos que provienen de sus utilidades generadas del ejercicio 2014 en adelante. Posteriormente, en la parte de la declaración anual, de estos dividendos mexicanos se puede llegar a pagar una tasa de hasta el 35%, aunque se tiene el derecho de acreditar el 30% de impuesto que ya pagó la empresa, entonces en realidad lo máximo que se pagaría es el 5%, pero dependerá de la tasa efectiva de cada contribuyente.
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En los dividendos del SIC es distinto pues se pueden aplicar dos retenciones. La primera es la retención que sucede en el extranjero porque es un ingreso de fuente de riqueza del país donde es residente la emisora, por ejemplo, si es una emisora de Estados Unidos, la retención sería del 30%, pero el inversionista mexicano puede solicitar que se le aplique la tasa del Tratado para evitar la doble tributación, entonces la tasa baja del 30% al 10%. La segunda es una retención del 10%, pero solo aplica cuando las empresas pagan dividendos que provienen de sus utilidades generadas del ejercicio 2014 en adelante.
Ahora bien, en la declaración anual, el inversionista debe pagar hasta el 35% de impuesto, pero puede acreditar la retención que le hicieron en el extranjero; aún con eso, si la tasa efectiva en México es de 35%, se le debe pagar al fisco mexicano el 25% restante.
Obligación de Declarar Ganancias
Como cada año la fecha límite para que las personas físicas puedan presentar su declaración es el 30 de abril. Invertir trae beneficios, pero no por ello existen excepciones para no presentar la declaración anual en acciones, así se hayan ganado 10 pesos, la ley obliga a las personas físicas a declarar esa ganancia.
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