Valor Recuperable en Contabilidad: Definición y Aplicación

La NIC 36 es la Norma Internacional de Contabilidad que reúne todos los lineamientos respecto a la forma de evaluar la garantía en cuanto a la recuperabilidad de un activo en las empresas. Su premisa es que los activos no deben contabilizarse por encima de su importe recuperable. Para lograr su propósito, la NIC 36 proporciona orientación en todo el proceso, incluyendo:

• El nivel al que debe ser revisado el deterioro (activos individuales, unidades generadoras de efectivo o grupos de UGE).
• Cuándo es necesario llevar a cabo una prueba cuantitativa de deterioro.
• Cómo realizar el test de deterioro cuantitativo estimando el importe recuperable del activo.
• Cómo reconocer y revertir una pérdida por deterioro.
• Bajo qué circunstancias una entidad debe revertir una pérdida por deterioro, y los requisitos detallados de presentación y revelaciones.

Definiciones Clave Según la NIC 36

Para comprender los lineamientos de la NIC 36, es crucial conocer las siguientes definiciones:

• Importe en libros: Es el importe por el que se reconoce un activo después de deducir la depreciación (amortización) acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas del mismo.
• Pérdida por deterioro: Es la cantidad por la cual el valor en libros de un activo o una UGE excede su monto recuperable.
• Monto recuperable: El mayor entre el valor razonable de un activo o UGE menos los costos de disposición y su valor en uso.
• Valor en uso: Es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven de un activo o UGE.

Activos Dentro y Fuera del Alcance de la NIC 36

La NIC 36 se aplica a todos los activos distintos de aquellos para los cuales los requisitos de medición de otras NIIF son tales que una revisión de deterioro basada en la NIC 36 es irrelevante o innecesaria. Los activos que quedan fuera del alcance de la NIC 36 incluyen:

• Inventarios.
• Activos financieros en el alcance de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”.
• Activos del contrato y activos que surgen de los costos para obtener o cumplir un contrato reconocidos de acuerdo con la NIIF 15 “Ingresos de Contratos con Clientes”.
• Los activos por impuestos diferidos.
• Activos derivados de beneficios a los empleados.
• Activos clasificados como mantenidos para la venta.
• Propiedades de inversión medidas utilizando el modelo del valor razonable.
• Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola dentro del alcance de la NIC 41 ‘Agricultura’ medidos a valor razonable menos los costos de venta.
• Contratos que son activos y cualquier activo para flujos de efectivo de adquisición de seguros en el alcance de la NIIF 17 “Contratos de seguro”.

¿A qué tipo de activos se aplica la NIC 36?

• Activos financieros clasificados como subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos (a menos que se midan a valor razonable).
• Propiedad, planta y equipo y activos intangibles registrados a un monto revaluado de acuerdo con otras NIIF.
• Activos por derecho de uso, medidos de acuerdo con la NIIF 16 ‘Arrendamientos’.

En términos generales, la revisión del deterioro comprende una fase de evaluación y una fase de prueba cuando es necesario y de esta forma la norma determina el deterioro de los activos en las entidades.

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Proceso de Evaluación del Deterioro

La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 36 define la pérdida por deterioro del valor como “la cantidad en que excede el importe en libros de un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable”. Luego que la entidad identifique la existencia de indicios de deterioro sobre un activo en particular debe realizar las pruebas de deterioro para lo cual se deben identificar los elementos que integran el importe recuperable. Este último se obtiene a partir del mayor valor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costos de venta. Si el importe recuperable es menor que el importe en libros, la entidad deberá reconocer una pérdida por deterioro de valor de los activos en evaluación. De este modo al cierre del periodo contable, las empresas debido a su situación, realizan las correcciones valorativas necesarias, siempre y cuando exista evidencia de que el importe en libros del activo no será recuperable, entendiéndose como evidencia de deterioro, el resultado de uno o varios eventos que hayan ocurrido una vez realizado el reconocimiento inicial de un activo o grupo de activos, así como el impacto negativo existente en los flujos de efectivo futuros estimados, considerando la fiabilidad de la estimación (NIC 39, 2015).

Como se puede observar, la NIC 36 (2015) busca controlar que los activos de la entidad no estén sobrevalorados respecto del importe que se pueda recuperar como consecuencia del uso o la enajenación de estos. Así, la evaluación del valor de los activos se fija mediante la aplicación de la prueba de deterioro que se le debe practicar anualmente, con el propósito de conocer si los activos están registrados a un valor real o están deteriorados.

Caso Práctico: Reconocimiento de Pérdida por Deterioro

La entidad El Chocó C.A. adquirió el 01 de marzo de 2015, una máquina para el secado de la madera por un importe de 30.000.000 unidades monetarias (u.m.). El 31 de diciembre de 2015, fecha de conclusión de su ejercicio económico, se determinó una depreciación para el período de 2.500.0000 u.m., partiendo del supuesto que la vida útil estimada de la maquinaria es de 10 años. La gerencia de la entidad evaluó la presencia de un indicio de deterioro de valor vinculado a la máquina de secado, ya que la competencia del proveedor comercializa una máquina que efectúa las mismas funciones pero con una mayor capacidad de producción. Este caso reporta el reconocimiento de la pérdida por deterioro del valor para la máquina de secado de 500.000 u.m., en virtud de que el importe en libros es mayor al importe recuperable (27.500.000 u.m. > 27.000.000 u.m.).

Impairment: ¿Qué se Entiende por Deterioro de un Activo?

El término «impairment» indica una devaluación, es decir, que el valor actual de un activo ya no se corresponde con el valor contable, lo que genera un error en el balance. Si el valor de un activo se eleva en demasía, los beneficios y las pérdidas derivados podrían ser erróneos. En principio pueden deteriorarse tanto los activos como los pasivos de un balance.

Si bien existen diferencias territoriales que afectan a la contabilidad de las empresas, los IFRS (International Financial Reporting Standards) establecen la IAS 36 a nivel supranacional, con la NIC 36 como su equivalente español, como la norma que define el deterioro de activos y su cálculo. Solo quedan excluidos de ella (NIC 36, puntos 2-5) aquellos valores que ya son regulados por otros estándares, como son, por ejemplo, las existencias (NIC 2), los instrumentos financieros (NIC 39) o las inversiones inmobiliarias (NIC 40).

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La mayor parte del inmovilizado de una empresa, como la maquinaria, los automóviles o los equipos informáticos, están sometidos a un deterioro por uso. Para este tipo de bienes se establece una amortización sistemática en la que los contables amortizan el inmovilizado regularmente desde el momento de su inicio operativo hasta su venta, pérdida o desguace. Fuera de esta depreciación constante, la contabilidad también prevé aquellos casos en que los activos, si bien se amortizan según el plan establecido, también pueden verse afectados por pérdidas inesperadas de valor, o aquellos otros con una vida útil indefinida (los cuales no han de amortizarse en plazos fijos). En ambos casos se ha de realizar un test de deterioro.

Utilidad de un Impairment Test

A nivel internacional son los IFRS o el NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) las normas que regulan la aplicación del impairment test, que consiste en un test de deterioro de obligada realización y con el cual se trata de conocer el valor real de los bienes activos. Con esta información puede emitirse una declaración fiable sobre la situación actual de los activos, algo especialmente significativo para los inversores. Según dice la NIC 36, es necesario llevar a cabo un test de deterioro siempre que se detecte un indicio de depreciación en un activo que podría proceder de evidencias internas o externas (fuentes internas y externas en la NIC 36).

Fuentes internas podrían ser, por ejemplo:

• Evidencia de obsolescencia o deterioro físico de un activo
• Cambios relevantes en el alcance o en la manera en que se usa o se espera usar el activo con un efecto desfavorable para la entidad por motivo de reestructuraciones o interrupciones
• Evidencia que indica que el rendimiento económico es o va a ser peor que el esperado

Entre las fuentes externas se encuentran:

• Disminución del valor del activo en el mercado
• Cambios desfavorables en el entorno financiero y de mercado
• Aumento de los tipos de interés de mercado
• El importe en los libros de los activos es mayor que su valor en la bolsa

Los activos inmateriales con una vida útil ilimitada o que aún no se puede usar y los fondos de comercio (goodwill), en cambio, se han de someter cada año a este test de deterioro, aunque la fecha se puede elegir libremente. Eso sí, en los años consecutivos ha de mantenerse la fecha escogida la primera vez.

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Para ello, lo primero es definir el valor recuperable (recoverable amount) del activo, que puede ser el valor neto realizable o el valor en uso:

• Valor neto realizable: importe que la empresa puede obtener por su venta en el mercado, deduciendo los costes estimados para llevar a cabo la transacciónn (en inglés se conoce como la fórmula “fair value less costs to sell”) o los costes estimados vinculados a su construcción o producción (materias primas y productos en curso)
• Valor en uso: valor actual de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener de su uso en el curso normal del negocio (“value in use”).

El valor más alto entre ambos determina el valor recuperable, que a continuación se coteja con el valor contable o en libros (“carrying amount”), que equivale al valor de un activo tal como está registrado en el balance. Si en este test se pone de relieve que el valor contable se sitúa por encima del valor recuperable, estamos ante una devaluación o impairment (deterioro). Como consecuencia, este deterioro se ha de amortizar hasta alcanzar el valor recuperable.

Cómo Hacer un Test de Deterioro del Fondo de Comercio: Caso Práctico

Cuando una empresa compra una compañía ha de pagar por ella el precio de compra que se ha fijado. Antes, el comprador calcula el valor de todos los activos (incluidas las deudas que ha asumido) de esa empresa, que probablemente es inferior al valor de compra. La diferencia entre ambos valores se denomina fondo de comercio o goodwill y refleja el valor inmaterial de una empresa derivado de la suma de factores como la reputación, la clientela, la experiencia, etc. El comprador acepta esta diferencia porque parte de la suposición de que los medios que compra conllevarán un beneficio en el futuro por las sinergias que generan derivadas de su potencial comercial, sus cuotas de mercado o sus perspectivas de beneficio, y que no se pueden calcular aritméticamente.

El fondo de comercio aparece en el balance como activo y contribuye al valor global de la empresa, pero podría ocurrir que este fondo de comercio perdiera valor en el transcurso de un año. Como bien intangible, el fondo de comercio está obligado a someterse a un test de deterioro anual. Sin embargo, este valor carece de un flujo de efectivo que se pueda identificar y tampoco se puede vender, lo que implica la necesidad de definir una unidad de evaluación que se llama unidad generadora de efectivo (en adelante, UGE) o Cash Generating Unit (CGU) en inglés. La UGE está en relación directa con el fondo de comercio y consiste en el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo independientes de las generadas por otros activos o grupos de activos.

Veamos un ejemplo: La empresa Albatros compra la compañía Bravo por 100 millones de euros, pero los activos netos solo valen 70 millones. La diferencia, es decir, 30 millones, se registra en el balance como fondo de comercio. Lamentablemente Bravo no va tan bien como se esperaba. Transcurrido un año, Albatros constata que el valor en uso se sitúa en 70 millones de euros y su valor neto realizable en 80 millones de euros. En consecuencia, Bravo ha de amortizar su fondo de comercio para ajustar al balance a su valor real. En el caso de Albatros y Bravo, el fondo de comercio se amortiza en un 100 %, pero si después el fondo de comercio es superior al importe en libros, no se imputa en los libros. En este caso el importe en libros no varía.

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