El método de participación patrimonial es un procedimiento contable utilizado para reconocer inversiones en entidades sobre las cuales una empresa tiene influencia significativa o control conjunto, sin que necesariamente exista control total. Este método es una herramienta que permite reflejar de manera más fiel el efecto económico de una inversión estratégica en otra entidad.
En la práctica empresarial, este método es relevante porque permite que la inversión refleje la participación real del inversionista en los resultados y otros cambios patrimoniales de la entidad participada. Su correcta aplicación exige análisis técnico, documentación, seguimiento periódico y comprensión de la relación real entre inversionista y participada.
Marco Normativo y Alcance
Bajo NIIF Plenas, la Norma Internacional de Contabilidad 28 (NIC 28) establece los requerimientos para contabilizar inversiones en asociadas y negocios conjuntos mediante este método. La NIC 28 está contenida en los párrafos 1 a 31 y debe ser entendida en el contexto del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros, donde se suministran las bases para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten con directrices específicas.
En Colombia, su aplicación se enmarca dentro del Decreto 2420 de 2015, Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad, Información Financiera y Aseguramiento de la Información, junto con sus modificaciones posteriores. La aplicación debe analizarse según el grupo contable al que pertenezca la entidad, el marco técnico aplicable y las instrucciones particulares que puedan emitir autoridades de supervisión.
Se han emitido las siguientes Interpretaciones SIC que tienen relación con la NIC 28:
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- SIC-3 Eliminación de Pérdidas y Ganancias no Realizadas en Transacciones con Asociadas;
- SIC-20 Método de la participación - Reconocimiento de pérdidas; y
- SIC-33 Consolidación y Método de la Participación - Derechos de Voto Potenciales y Distribución de Participaciones en la Propiedad.
Qué Es el Método de Participación Patrimonial
El método de participación patrimonial consiste en reconocer inicialmente la inversión al costo y, posteriormente, ajustar su valor de acuerdo con la participación del inversionista en las utilidades, pérdidas y otros cambios patrimoniales de la entidad participada. El estado de resultados recoge la proporción de los resultados de las operaciones de la empresa participada que corresponde al inversionista.
Cuándo Aplica Este Método
Este método aplica principalmente en los siguientes casos:
- Asociadas: cuando existe influencia significativa. Una asociada es una empresa en la que el inversionista posee influencia significativa, pero no es una empresa subsidiaria ni un negocio conjunto para el mismo.
- Negocios Conjuntos: cuando existe control conjunto sobre los activos netos del acuerdo. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del Acuerdo.
En ambos casos, el inversionista debe aplicar los requerimientos de la IAS 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, para estas inversiones y contabilizarlas mediante el método de participación.
Adicionalmente, en Estados Financieros Separados, la NIC 27 permite que las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas se contabilicen al costo, conforme a NIIF 9 o utilizando el método de participación, según la política contable aplicable. Las entidades controladoras deberán registrar sus inversiones en subsidiarias de acuerdo con lo establecido en el artículo 35 de la Ley 222 de 1995 por el Método de la Participación, tal como se describe en la NIC 28.
Qué Significa Influencia Significativa
La influencia significativa es la capacidad de intervenir en las decisiones de política financiera y operativa de la entidad participada, sin llegar a tener control ni control conjunto.
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La NIC 28 presume que existe influencia significativa cuando una entidad posee, directa o indirectamente, el 20% o más del poder de voto de la participada, salvo que pueda demostrarse claramente lo contrario. A la inversa, se presume que el inversionista no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus subsidiarias, menos del 20 % de los derechos de voto de la empresa participada, salvo que dicho inversionista pueda demostrar la existencia de dicha influencia.
También puede existir influencia significativa con una participación inferior al 20%, si los hechos y circunstancias lo evidencian. La coexistencia de otro inversionista, que posea una parte mayoritaria o substancial de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversionista pueda ejercer influencia significativa.
Algunos indicadores de influencia significativa son:
- Representación en el órgano de administración u órgano equivalente de dirección de la empresa participada;
- Participación en el proceso de fijación de políticas;
- Transacciones de importancia entre el inversionista y la empresa participada;
- Intercambio de personal directivo; o
- Suministro de información técnica esencial.
Cómo Se Reconoce Contablemente la Inversión
La inversión se registra inicialmente al costo. Posteriormente, se incrementa su importe en libros para reconocer la parte que le corresponde al inversionista en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa participada, tras la fecha de adquisición. Pueden también necesitarse otros ajustes del importe en libros de la inversión para recoger las alteraciones de la porción del inversionista del patrimonio neto de la participada que no hayan pasado por el estado de resultados. Entre estos cambios se incluyen los derivados de la revaluación de las propiedades, planta y equipo, de las inversiones, de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas y de los ajustes por las diferencias surgidas en la combinación de negocios.
Ejemplo Práctico: Reconocimiento de Utilidades
Si la entidad participada obtiene utilidades, la inversión aumenta. Consideremos el siguiente caso:
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La Empresa A adquiere el 30% de la Empresa B por $300 millones. Al cierre del año, la Empresa B obtiene una utilidad de $100 millones. La participación de la Empresa A será:
30% × $100 millones = $30 millones
El registro contable sería:
Débito: Inversión en asociada: $30 millones
Crédito: Ingreso por método de participación: $30 millones
Después del ajuste, la inversión pasa de $300 millones a $330 millones.
Tratamiento de las Pérdidas
Si la entidad participada genera pérdidas, la inversión disminuye. El inversionista debe reconocer su proporción de dichas pérdidas, disminuyendo el valor de la inversión.
Ejemplo Práctico: Si la Empresa B presenta una pérdida de $50 millones:
30% × $50 millones = $15 millones
El registro contable sería:
Débito: Gasto por método de participación: $15 millones
Crédito: Inversión: $15 millones
La inversión disminuye en el valor correspondiente a la pérdida reconocida.
La NIC 28 también establece que, si la participación del inversionista en las pérdidas iguala o excede su participación en la asociada o negocio conjunto, se dejan de reconocer pérdidas adicionales, salvo que existan obligaciones legales, implícitas o pagos realizados en nombre de la participada. Si la empresa asociada arrojase ganancias en periodos subsiguientes, el inversionista reanudará la inclusión, en el valor de la inversión, de su parte de esas ganancias, pero sólo luego de que su porción de las ganancias iguale a su porción de las pérdidas netas no reconocidas previamente.
Tratamiento de los Dividendos
Uno de los errores más comunes es reconocer los dividendos como ingreso. Bajo el método de participación patrimonial, los dividendos recibidos no representan un nuevo ingreso contable. Son una recuperación parcial de la inversión, porque la utilidad ya fue reconocida previamente cuando la participada generó resultados. Si la participada distribuye dividendos, estos no se reconocen como ingreso, sino como una disminución del valor de la inversión.
El registro contable sería:
Débito: Caja o bancos
Crédito: Inversión
Este tratamiento es clave para evitar duplicidad en el reconocimiento de ingresos. Las distribuciones de ganancias retenidas recibidas de la empresa participada reducen el importe en libros de la inversión.
Aspectos Técnicos Adicionales y Consideraciones
La aplicación del método de la participación requiere considerar diversos aspectos técnicos:
- Eliminación de Utilidades No Realizadas: Cuando existen operaciones entre el inversionista y la asociada o negocio conjunto, ciertas ganancias o pérdidas no realizadas deben eliminarse en la proporción que corresponda. La NIC 28 exige revisar transacciones ascendentes y descendentes entre las entidades involucradas.
- Uniformidad de Políticas Contables: Los estados financieros utilizados para aplicar el método deben prepararse con políticas contables uniformes para transacciones y eventos similares. Si la asociada o negocio conjunto aplica políticas diferentes, deben realizarse los ajustes necesarios.
- Deterioro de la Inversión: Después de aplicar el método de participación, la entidad debe evaluar si existe evidencia objetiva de deterioro sobre la inversión neta. Esta evaluación puede incluir dificultades financieras significativas, incumplimientos, reorganización financiera o cambios adversos en el entorno económico, legal, tecnológico o de mercado. Al objeto de determinar el valor en uso de la inversión, la empresa procederá a estimar su parte en el valor presente de los flujos de caja futuros que se espere vaya a generar la empresa participada en su conjunto, o el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se esperen recibir de la participada, ya sea por dividendos o por la desapropiación final de la inversión.
- Plusvalía Implícita: Cuando el costo de adquisición supera la participación del inversionista en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, puede existir una plusvalía implícita. Esta plusvalía se incluye dentro del importe en libros de la inversión y no se amortiza separadamente.
- Fecha de los Estados Financieros: Se utilizarán los estados financieros disponibles más recientes de la empresa asociada. Cuando las fechas de los estados financieros del inversionista y de la asociada son diferentes, se registrarán ajustes para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o transacciones ocurridas entre las fechas.
- Cesación del Método: El inversionista debe cesar en la aplicación del método de la participación desde la fecha en que deje de tener influencia significativa en la empresa asociada, o cuando el uso del método de la participación deje de ser apropiado por restricciones severas a largo plazo que deterioren la capacidad de la asociada para transferir fondos al inversionista. El importe en libros de la inversión en tal fecha debe considerarse, de entonces en adelante, como su costo.
- Acciones Preferidas Acumulativas: Si una empresa asociada tiene en circulación acciones preferidas acumulativas, suscritas por terceros ajenos al inversionista, éste calculará su parte de los resultados tras haber deducido el importe de los dividendos preferidos, háyanse o no declarado estos dividendos.
Diferencia Frente a la Consolidación
El método de participación patrimonial difiere de la consolidación en varios aspectos fundamentales, principalmente en el nivel de poder que tiene la entidad inversionista. La tabla a continuación resume estas diferencias:
| Tema | Método de Participación | Consolidación |
|---|---|---|
| Relación Económica | Influencia significativa o control conjunto | Control |
| Reconocimiento | Una cuenta de inversión ajustada | Activos, pasivos, ingresos y gastos completos |
| Estados Financieros | No se integran línea por línea | Se presentan como una sola entidad económica |
| Resultado | Se reconoce la participación en la utilidad o pérdida | Se incorporan los resultados completos de la subordinada |
Implicaciones Tributarias
Los ingresos que se reconocen contablemente, originados en la aplicación del método de participación patrimonial, no se tienen en cuenta en la declaración de renta. Los ingresos devengados por concepto de la aplicación del método de participación patrimonial de conformidad con los marcos técnicos normativos contables, no serán objeto del impuesto sobre la renta y complementarios. Es decir, el método de participación patrimonial no tiene incidencia tributaria.
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